Prognoza USD/CAD: semnal înainte de IPC Canada, decizie Fed

Rata de schimb USD/CAD a crescut la cel mai ridicat nivel din noiembrie 2020, după ce Banca Canadei a efectuat o nouă reducere jumbo a ratei. A crescut la 1,4247, în creștere cu aproape 20% față de cel mai scăzut nivel din 2020.

Datele privind inflația în Canada în viitor

Perechea USD/CAD a crescut după ce BoC a redus ratele dobânzilor cu 0,50% săptămâna trecută, ducând rata oficială de numerar la 3,25%. A fost cea mai agresivă bancă centrală în reducerea ratelor dobânzilor, deoarece le-a mutat de la 5,5% la începutul acestui an.

BoC a redus atât de mult ratele din cauza problemelor continue din economia canadiană. Datele recente au arătat că economia sa extins cu 0,3% în trimestrul al treilea, o încetinire față de 0,5% din ultimele două trimestre.

Rata șomajului din Canada rămâne încăpățânat de ridicată, în timp ce inflația s-a mutat la ținta băncii de 2,0%. Ultimele date IPC au arătat că inflația s-a mutat la 2,0%, în scădere de la peste 8% în 2022.

În același timp, prețurile țițeiului au scăzut în acest an, West Texas Intermediate (WTI) și Brent scăzând la 73 USD, respectiv 70 USD. Canada este de obicei afectată de prețurile scăzute ale petrolului, deoarece este unul dintre cei mai mari exportatori.

Canada se pregătește și pentru viitoarea administrație Trump și pentru volatilitatea acesteia. El s-a angajat să adauge tarife la mărfurile canadiene, dând o lovitură majoră acordului USMCA pe care l-a semnat în primul mandat.

Următorul catalizator cheie pentru perechea USD/CAD va fi viitoarele date privind inflația canadiană programate marți. Economiștii se așteaptă ca datele să arate că IPC-ul general a scăzut de la 0,4% în octombrie la 0,1% în noiembrie. Este de așteptat ca IPC să rămână la 2,0% pe o bază anuală.

Inflația de bază, care exclude prețurile volatile la alimente și energie, este de așteptat să treacă de la 2,2% la 2,1%.

Urmează decizia Fed

Celelalte știri cheie USD/CAD vor apărea marți, când SUA vor publica cele mai recente numere de vânzări cu amănuntul, producție industrială și producție. Economiștii se așteaptă ca datele să arate că vânzările cu amănuntul au crescut de la 0,4% în octombrie la 0,6% în noiembrie.

Vânzările de bază, care exclud prețurile volatile la alimente și energie, sunt de așteptat să treacă de la 0,1% la 0,4%.

Aceste cifre vor veni pe măsură ce Fed își va începe întâlnirea de două zile, care va culmina miercuri cu decizia privind rata dobânzii.

Economiștii se așteaptă ca banca să continue să reducă ratele, trecându-le de la 4,75% la 4,5%. Cu toate acestea, banca poate adopta, de asemenea, un ton obositor din cauza naturii inflaționiste a politicilor lui Trump, cum ar fi tarifele și deportările.

Analiza tehnică USD/CAD

Graficul USD/CAD de la TradingView

Graficul zilnic arată că cursul de schimb USD în CAD a fost într-un trend ascendent puternic în ultimele câteva săptămâni. A crescut în ultimele patru săptămâni consecutive, atingând cel mai ridicat punct din 2020.

Perechea s-a deplasat, de asemenea, deasupra punctului cheie de rezistență la 1,3975, cel mai înalt punct din octombrie 2022 și partea superioară a modelului triunghiului ascendent. De asemenea, a rămas peste mediile mobile pe 50 și 25 de săptămâni și peste nivelul de retrasare Fibonacci de 78,6%.

De asemenea, indicele de putere relativă (RSI) și indicatorii MACD au indicat toți în sus. Prin urmare, calea celei mai puține rezistențe pentru pereche este optimistă, următorul punct de urmărit fiind 1,4676, cel mai înalt punct din 2020.

Acest raliu are loc deoarece economia SUA se descurcă modest mai bine decât Canada. De asemenea, a apărut un carry trade, în care investitorii se împrumută din Canada și investesc în Statele Unite cu randamente mai mari.