Prețul acțiunilor Asian Paints a explodat și o cruce a morții se apropie

Prețul acțiunilor Asian Paints și-a continuat scăderea liberă în acest an, trecând la cel mai scăzut nivel din martie 2021. S-a prăbușit cu peste 32% față de cel mai ridicat nivel din septembrie anul acesta și cu 35% față de cel mai ridicat nivel istoric. Deci, este stocul Asian Paints o investiție bună în 2025?

De ce s-a prăbușit stocul Asian Paints

Asian Paints și alte companii de top de vopsele s-au retras brusc în acest an. De exemplu, Berger Paints a scăzut timp de cinci săptămâni consecutive și se apropie de cel mai scăzut nivel din 3 iunie. Grasim Industries a scăzut, de asemenea, timp de trei săptămâni consecutive.

Acțiunile Asian Paints s-au prăbușit pe măsură ce ritmul de creștere și marjele scad. Cele mai recente rezultate ale companiei au arătat că veniturile sale au scăzut la 78,52 miliarde INR în trimestrul încheiat pe 30 iunie, o scădere semnificativă față de cele 80 miliarde INR înregistrate în aceeași perioadă a anului trecut.

De asemenea, profitabilitatea Asian Paints a continuat să scadă în timpul trimestrului. Profitul pentru perioada a crescut la 11 miliarde INR de la 15 miliarde INR cu un an mai devreme.

Veniturile companiei au scăzut pe o piață care încă se așteaptă să crească în următorii câțiva ani. Un raport recent al CareEdge a estimat că sectorul va crește cu între 8% și 10% pe măsură ce va continua boom-ul construcțiilor.

Provocarea este însă că industria devine extrem de competitivă. Firme precum Nippon Paints, Sherwin Williams, Akzo Nobel și Jotum și-au stabilit baze în țară, stimulând concurența.

Asian Paints a fost, prin urmare, nevoită să-și sporească bugetul de marketing, ceea ce și-a redus marja operațională. Ca atare, analiștii cred că compania va continua să fie mai puțin profitabilă în viitorul apropiat.

Odată cu intensificarea concurenței, compania a fost, de asemenea, forțată să reducă prețurile pentru a-și menține avantajul pe toate segmentele sale. Reducerea prețurilor a ajutat compania să înregistreze o creștere a volumului de aproximativ 7%, ceea ce a fost sănătos, dar mai mic decât obiectivul său de a avea două cifre.

De asemenea, conducerea a învinuit inflația crescută din țară pentru impactul cererii. Inflația din India a forțat Reserve Bank of India (RBI) să mențină dobânzi mai mari pentru mai mult timp decât în ​​alte țări.

Acțiunile Asian Paints sunt, de asemenea, foarte supraevaluate, în ciuda scăderii recente a stocurilor. Are un raport preț-câștig de 47, mai mare decât media industriei od 42. Acestea sunt cifre uriașe având în vedere că Sherwin Wiliams, cel mai mare jucător din sector, are un multiplu de 34. Multiplii săi sunt, de asemenea, mai mari decât alte firme de tehnologie. precum Google și Microsoft.

Pe partea pozitivă, afacerile Asian Paints se descurcă încă destul de bine, în ciuda noilor provocări, ceea ce înseamnă că o creștere este încă posibilă în 2025. Acțiunile ar putea reveni dacă compania demonstrează că poate face față bine concurenței.

Analiza prețului acțiunilor Asian Paints

Graficul săptămânal arată că prețul acțiunilor Asian Paints a fost într-o cădere liberă puternică în ultimele câteva săptămâni. A scăzut în ultimele 16 săptămâni consecutive, cea mai lungă serie înregistrată.

Stocul a scăzut sub nivelul cheie de suport la 2.510 INR, cel mai scăzut nivel din iunie 2022. De asemenea, este pe cale să formeze o încrucișare a morții pe măsură ce mediile mobile exponențiale (EMA) de 50 de săptămâni și 200 de săptămâni se intersectează reciproc.

Prin urmare, perspectiva pe termen scurt pentru acțiune este de urs, următorul punct de urmărit fiind 2.000 INR. Acțiunile vor reveni apoi în 2025, când demonstrează că poate crește profitabil în timpul anului.