Inteligența artificială, reducerile de rate și Trump ridică acțiunile americane la noi maxime în 2024

Contractele futures pe indicele bursier din SUA au crescut în ultima zi de tranzacționare a anului 2024, culminând un an remarcabil în care acțiunile au ajuns la maxime record, alimentate de o confluență de factori, inclusiv rezistența economică post-pandemie, anticiparea costurilor mai mici ale împrumuturilor și creșterea puternică. de inteligență artificială (AI).

S&P 500, Dow și Nasdaq se apropie de maxime record, pregătind scena pentru al doilea an consecutiv de câștiguri substanțiale.

Catalizatorii: AI, reduceri de rate și o victorie a lui Trump

O combinație între o reducere a ratei dobânzii de aproape 100 de puncte de bază de către Rezerva Federală și o creștere puternică a acțiunilor tehnologice, determinată de potențialul perceput al inteligenței artificiale, a propulsat piața înainte pe tot parcursul anului 2024.

Sectoarele tehnologice S&P 500, serviciile de comunicații și sectoarele discreționare de consum au crescut cu peste 30% în acest an, în timp ce creșterea de aproape 170% a Nvidia, deși mai mică decât anul trecut, a ajutat-o ​​să depășească valoarea de piață de 3 trilioane de dolari.

În același timp, Tesla și-a recuperat evaluarea de 1 trilion de dolari.

Elanul pieței spre noul an

De la 5:45 am ET, Dow E-mini au crescut cu 90 de puncte sau 0,21%, S&P 500 E-mini au crescut cu 17 puncte sau 0,29%, iar Nasdaq 100 E-mini au crescut cu 75,25 puncte sau 0,36%. Nvidia a crescut cu 0,7%, în timp ce Tesla a adăugat 1,6% în tranzacțiile înainte de piață.

În timp ce volumul de tranzacționare este de așteptat să fie ușor din cauza viitoarei sărbători de Anul Nou, impulsul de bază al pieței rămâne puternic. „De asemenea, este normal să începi să te gândești că mitingul AI se va epuiza într-o zi… dar totuși, toți cei care au cerut o corecție s-au înșelat până acum, iar analiștii de pe Wall Street și-au petrecut anul crescând prețurile ținte”, Ipek Ozkardeskaya. , a declarat analist senior la Swissquote Bank pentru Reuters.

Un vânt din coadă Trump pentru asumarea riscurilor

Spre sfârșitul anului 2024, asumarea riscurilor a crescut în urma câștigului prezidențial al lui Donald Trump, alimentată de speranța că politicile sale de relaxare a reglementărilor, de reducere a taxelor și de creștere a tarifelor ar fi în beneficiul afacerilor interne.

Acțiunile cu capitalizare mică au înregistrat, de asemenea, o creștere de la victorie, Russell 2000 atingând un nivel record și pregându-se pentru un câștig anual de 10%, al doilea la rând.

Băncile au cules și ele beneficiile, cu o creștere de peste 30% în acest an.

Volatilitatea din decembrie și poziția Fed

În ciuda tendințelor generale pozitive, piața a cunoscut unele turbulențe în decembrie, randamentele în creștere ale titlurilor de trezorerie și evaluările întinse ale acțiunilor declanșând o scădere.

S&P 500 este în prezent pe drumul spre cel mai mare declin lunar din aprilie, reflectând îngrijorările investitorilor cu privire la poziția prudentă a Fed.

Randamentul biletului de trezorerie pe 10 ani de referință sa retras de la cel mai mare nivel din șapte luni, dar rămâne la 4,5%.

Piețele percep politicile lui Trump ca fiind inflaționiste, ceea ce ar putea încetini ritmul reducerilor dobânzilor Fed.

Comercianții se așteaptă acum ca prima reducere a ratei Fed din 2025 să aibă loc fie în martie, fie în mai, potrivit instrumentului FedWatch al Grupului CME.

Răspunsul optimist al Crypto-ului

Câștigul lui Trump a fost, de asemenea, un avantaj pentru sectorul cripto, prețurile bitcoin atingând 100.000 de dolari.

Valoarea acțiunilor MicroStrategy și-a triplat în acest an datorită achizițiilor sale de bitcoin, în timp ce Coinbase și MARA Holdings au înregistrat și câștiguri.

În timp ce multe sectoare au înregistrat o creștere substanțială, sectorul materialelor a cunoscut o scădere de peste 2%, în principal din cauza provocărilor economice din China, un mare consumator de metale.

Această divergență subliniază impactul variat al condițiilor economice globale asupra diferitelor sectoare.