Acțiunile United Airlines au crescut în 2024: este timpul să înregistrăm profituri?

Acțiunile United Airlines au avut un an grozav, crescând cu peste 140%, depășind indici de referință precum S&P 500 și Dow Jones. De asemenea, UAL s-a descurcat mai bine decât companiile de tehnologie populare precum Microsoft, Amazon și Alphabet.

United Airlines s-a descurcat mult mai bine decât alte grupuri aeriene precum Delta, American Airlines, Southwest și JetBlue. Deci, de ce a crescut prețul acțiunilor UAL în 2024 și va câștiga avânt anul acesta?

Creșterea profitabilității a continuat

Prețul acțiunilor United Airlines a crescut în 2024, în principal din cauza redresării continue a industriei aviației civile, a concentrării pe profitabilitate și a randamentelor sale de capital pentru investitori.

Conducerea a muncit din greu și a continuat să-și sporească marjele de profit în ultimii câțiva ani, deoarece își propune să se miște la egalitate cu Delta Air Lines, standardul de aur în industrie.

Veniturile sale au continuat să crească în ultimii ani, iar analiştii se aşteaptă ca tendinţa să continue. A generat peste 15 miliarde de dolari în venituri anuale în 2020, deoarece pandemia l-a forțat să nu mai zboare.

Creșterea veniturilor a continuat apoi în 2021, când a făcut 24 de miliarde de dolari. Veniturile sale pe ultimele douăsprezece luni (TTM) au fost de 60 de miliarde de dolari.

Analiştii sunt optimişti cu privire la afacerile United Airlines. Venitul mediu estimat pentru 2024 este de 56,65 miliarde de dolari, în creștere față de 54 de miliarde de dolari cu un an mai devreme. Apoi va depăși cele 60 de miliarde de dolari în următorul an financiar.

Profiturile United Airlines sunt, de asemenea, în creștere. În ultimele douăsprezece luni, au trecut de la o pierdere netă de 1,6 miliarde de dolari în 2021 la un profit net de 2,7 miliarde de dolari.

Această creștere a ajutat compania să returneze fonduri acționarilor săi. În ultimul trimestru, a anunțat un program de răscumpărare de acțiuni de 1,5 miliarde de dolari, o mișcare care se așteaptă să-și reducă numărul de acțiuni și să-și sporească câștigul pe acțiune.

Conducerea speră să-și dezvolte în continuare afacerea, în special segmentul internațional, pe care managementul îl va dubla.

Citește mai mult: Iată de ce acțiunile United Airlines depășesc American, IAG, Delta

Riscurile potențiale rămân

Totuși, acțiunile United Airlines se confruntă cu numeroase riscuri în viitor. Prima este că concurența, în special pe ruta sa internațională, este de așteptat să fie acerbă în următorii câțiva ani, pe măsură ce mai multe companii aeriene își intensifică volumul. Această concurență acerbă îi poate afecta volumul și prețul.

În al doilea rând, companiile aeriene tind să fie afaceri foarte ciclice, care se confruntă cu cicluri de expansiune și scădere. Ultimii ani au fost perioade de boom, ceea ce înseamnă că o criză poate avea loc fie în 2025, fie mai târziu.

În al treilea rând, stocul a devenit destul de supraevaluat după ce s-a mai mult decât de patru ori în ultimii ani. Ca atare, există riscul ca acesta să treacă printr-o resetare a evaluării când ajunge la estimarea medie a analistului de 110 USD.

Acțiunile United Airlines au depășit dublu

Celălalt risc pentru prețul acțiunilor UAL este că acesta vede semne de dublare la 104 USD. Un dublu top este unul dintre cele mai populare modele de diagrame de urs de pe piață. În acest caz, decolteul este la 90,13 USD.

De asemenea, stocul rămâne peste mediile mobile pe 50 și 100 de zile. Acesta este un semn că va avea o situație de reversiune medie în curând. O revenire medie este atunci când un stoc se retrage și cade înapoi la prețurile medii în timp. În acest caz, o revenire medie la media mobilă de 100 de zile ar duce la o scădere la aproximativ 80 USD.

Pe de altă parte, mai multă creștere a stocurilor United Airlines va fi confirmată dacă va crește și va depăși nivelul dublu de vârf la 104 USD.