Dow Jones DIA ETF este în scădere: 3 catalizatori care ar putea pune capăt prăbușirii

ETF-ul SPDR Dow Jones Industrial Average (DIA) a fost sub presiune în acest an, deoarece sa prăbușit la un minim de 418 USD, cel mai scăzut nivel din 5 noiembrie. A scăzut cu peste 6% față de cel mai înalt nivel din 2024. Iată cele trei lucruri care vor pune capăt prăbușirii indicelui Dow Jones.

SUA trebuie să raporteze date privind inflația scăzută

Primul lucru care trebuie să se întâmple pentru a pune capăt prăbușirii ETF-urilor DIA sunt datele viitoare privind inflația de consum în SUA.

Economiștii se așteaptă ca aceste cifre să arate că indicele prețurilor de consum (IPC) a crescut de la 2,7% în noiembrie la 2,9% sau 3,0% în decembrie.

Inflația de bază, care exclude prețurile la alimente și energie, este de așteptat să ajungă la 3,3%, mult mai mare decât ținta Rezervei Federale de 2,0%.

Prin urmare, ETF-ul DIA are nevoie ca aceste cifre să fie mai mici decât se aștepta, deoarece asta ar schimba viziunea despre Fed și ar scădea randamentele în creștere ale obligațiunilor. O cifră mai mică a inflației poate crește șansele ca IPC să scadă la ținta Fed de 2,0% în curând.

Pe de altă parte, dacă raportul este mult mai mare decât estimările mediane, va stimula opinia că Fed va menține rate mai mari până la jumătatea anului.

Principalul motiv pentru care Dow Jones și alte ETF-uri de acțiuni s-au prăbușit este așteptarea tot mai mare că Fed va oferi doar o reducere. Această viziune a adus, la rândul său, pe piață vigilenții obligațiunilor, ceea ce a condus la randamente foarte mari ale obligațiunilor. Pe 30 de ani flirtează cu atingerea de 5%, în timp ce randamentele pe 10 și 5 ani au continuat să crească.

Randamentele mai mari ale obligațiunilor, așa cum am văzut în 2022, au condus la o rotație de la bursă la fondurile de pe piața monetară, care oferă acum un APY între 4% și 5%.

Câștigurile corporative trebuie să fie puternice

Indicele Dow Jones și ETF-urile sale au nevoie ca sezonul de câștiguri viitor să fie puternic pentru a justifica o revenire.

Acest sezon de câștiguri începe miercuri, când companii de top precum JPMorgan, Wells Fargo, Goldman Sachs, Blackrock și Citigroup își publică rezultatele. Netflix, GE Aviation, Johnson & Johnson și Verizon își vor raporta, de asemenea, numerele săptămâna viitoare.

Creșterea estimată a câștigurilor pentru companiile din indicele S&P 500 este de 11,7%, cea mai mare cifră din T4'21. Ca atare, aceste companii trebuie să raporteze câștiguri care depășesc estimările analiștilor pentru a justifica mai multe câștiguri în acest an. Analiştii anticipează că cele mai mari şase bănci vor raporta profituri de 31 de miliarde de dolari.

Cele mai importante câștiguri de urmărit vor fi NVIDIA, care va apărea în următoarele câteva săptămâni. Aceste cifre vor oferi mai multe informații despre starea de sănătate a industriei inteligenței artificiale, care a condus piața de valori în ultimii doi ani.

Tarifele lui Donald Trump

Dow Jones și alte acțiuni americane au nevoie de Donald Trump să-și schimbe tonul cu privire la tarife și, în schimb, să se concentreze pe reduceri de taxe și dereglementare.

Trump s-a angajat să impună tarife vamale semnificative, în special printre partenerii comerciali de top precum China, Mexic, Uniunea Europeană și Canada.

Tarifele mai mari vor avea un impact mare, deoarece vor scădea profiturile corporative, ducând la un război comercial, fără a rezolva problema deficitului. Ele vor duce, de asemenea, la o inflație mai mare, ducând la randamente mai mari ale obligațiunilor și rate ale dobânzilor.

Prin urmare, un semn că Trump se va oferi să negocieze cu alte țări va duce la o performanță mai bună pentru acțiunile americane.

Multe companii din DIA ETF au scăzut în acest an până acum, cei mai în urmă fiind firme precum Apple, Procter & Gamble, Nike, Verizon, Salesforce și Boeing. Pe de altă parte, cei mai buni câștigători sunt firme precum Chevron, UnitedHealth, 3M, Amgen și JPMorgan.