De ce s-ar putea reduce capacitățile Chinei de rafinare a petrolului în următorii 10 ani?

Cererea de combustibil din China ar putea atinge vârful mai devreme decât se aștepta, ceea ce va reduce marjele de profit și va forța închiderea rafinăriilor de petrol mai vechi, mai mici și mai puțin eficiente.

Drept urmare, până la 10% din capacitatea de rafinare a petrolului a Chinei ar putea fi închisă în următorul deceniu, potrivit unui raport Reuters.

Jucătorii din industrie și analiștii sugerează că aplicarea mai strictă a sancțiunilor americane sub administrația Trump ar putea duce la mai multe închideri de fabrici.

Acest lucru se datorează incapacității potențiale de a accesa țiței la preț accesibil din țări precum Iranul.

Industria de rafinare a Chinei în stagnare

Industria de rafinare a Chinei, clasată pe locul al doilea ca mărime la nivel mondial, a trecut printr-o perioadă de expansiune pentru a profita de trei decenii de creștere rapidă a cererii.

Această extindere a dus la o problemă persistentă a supracapacității, potrivit raportului.

Analiştii au spus că autorităţile, inclusiv oficialii din provincia Shandong, centrul independent al rafinăriilor, nu au fost dispuse să închidă fabricile ineficiente, din cauza faptului că aceste fabrici angajează zeci de mii de muncitori.

Cu toate acestea, electrificarea rapidă a vehiculelor din China și încetinirea creșterii economice a țării fac ca cei mai slabi operatori să devină nesustenabili, forțând o restructurare necesară.

China, cel mai mare cumpărător de țiței din lume, reprezentând 11% din cererea globală, a înregistrat o scădere a importurilor de țiței cu 1,9% în 2024 - singura scădere din ultimele două decenii în afara anilor COVID.

Această scădere a importurilor, probabil din cauza cererii mai slabe, a afectat prețurile globale ale petrolului și ar putea semnala o limitare a viitoarelor importuri de țiței din China.

Cel mai clar semn al luptelor industriei sunt ratele slabe de operare ale rafinăriilor.

Rafinăriile chineze au funcționat la doar 75,5% din capacitatea lor în 2024, a doua cea mai scăzută rată de utilizare din 2019 și semnificativ sub rata de peste 90% a rafinăriilor din SUA, potrivit estimărilor companiei de consultanță Wood Mackenzie, a spus Reuters.

Ceainicele primesc cele mai mari lovituri

Producătorii independenți de combustibil, cunoscuți sub numele de ceainice și localizați în principal în Shandong, estul Chinei, se confruntă cu cel mai sever impact.

Acești producători, care contribuie cu un sfert din producția industriei, au funcționat la doar 54% din capacitate anul trecut, cea mai scăzută din 2017 în afara anilor COVID, a citat Reuters date de la o consultanță chineză.

În 2023, Beijingul și-a semnalat intenția de a elimina cele mai mici rafinării prin impunerea unui plafon național al capacității de rafinare de 20 de milioane de barili pe zi până în 2025.

Această mișcare a atras atenția jucătorilor mai slabi, deoarece capacitatea actuală este doar puțin peste 19 milioane de barili pe zi, potrivit raportului.

Jucătorii din industrie au declarat pentru Reuters că lansarea a patru mari rafinării controlate privat din 2019 a făcut ca fabricile mai mici să fie renunțate.

Aceste noi rafinării reprezintă 10% din capacitatea de rafinare a Chinei.

În 2021, Beijingul a început să caute rafinării independente pentru taxele neplătite, adăugând provocărilor acestora, a spus Reuters.

Operatorii mai mici, în special cei care se bazează pe procesarea păcurului importat și nu se califică pentru cotele de țiței ale Beijingului, se vor confrunta cu presiuni suplimentare în 2025.

Acest lucru se datorează noilor politici tarifare și fiscale care se așteaptă să le crească costurile, potrivit directorilor din industrie. Aceste fabrici reprezintă o capacitate combinată de procesare de peste 400.000 de barili pe zi.

Aproximativ 15 până la 20 de rafinării independente, care reprezintă aproximativ jumătate din capacitatea ceainicului de 4,2 până la 5 milioane de barili pe zi, ar putea supraviețui timp de un deceniu sau mai mult, potrivit raportului Reuters.

Wang Zhao, cercetător senior la Sublime China Information, a declarat pentru Reuters:

2025 deține cheia

Anul trecut, trei rafinării din Shandong din cadrul grupului Sinochem administrat de stat au fost închise pe termen nelimitat din cauza impozitelor mari neplătite și, ulterior, s-au confruntat cu faliment.

Chiar dacă Sinochem ar reuși să le redeschidă, fabricile ar funcționa cu un dezavantaj de cost.

Sinochem evită petrolul redus din Iran, Venezuela sau Rusia din cauza preocupărilor privind sancțiunile, a citat-o ​​Reuters pe Mia Geng, analistul consultantului în energie FGE pentru China.

Reuters a raportat că numeroase rafinării de ceainice au trecut aproape în întregime la petrol redus, în special din Iran, ca răspuns la scăderea marjelor de profit.

Posibilitatea ca SUA, sub președintele Donald Trump, să consolideze aplicarea sancțiunilor asupra petrolului iranian ar putea crește costurile pentru rafinăriile de ceainice din China.

Acest lucru se datorează faptului că petrolul iranian reprezintă mai mult de 10% din importurile din China.