Creșterea DeepSeek declanșează scăderi ale stocurilor de producție din SUA legate de centrele de date AI

Tranzacționarea de luni devreme a înregistrat scăderi puternice pe piața de valori din SUA, declanșate de creșterea neașteptată a unei aplicații chinezești de inteligență artificială, DeepSeek.

În weekend, DeepSeek a urcat în vârful topului aplicațiilor Apple, trimițând unde de șoc în industriile legate de inteligența artificială.

Dezvoltat la o fracțiune din costul sistemelor rivale precum ChatGPT, performanța comparabilă a DeepSeek a ridicat temeri că microcipurile de vârf și centrele de date AI consumatoare de energie ar putea să nu mai fie atât de indispensabile cum se credea anterior.

Această dezvoltare îi pune pe investitori să pună la îndoială narațiunea de creștere a infrastructurii AI, un sector strâns legat de producția din SUA.

Cu posibilitatea unor soluții AI mai ieftine care să reducă cererea de cipuri avansate și centre de date consumatoare de energie, piața a adoptat o abordare de tipul „vinde mai întâi, pune întrebări mai târziu”.

Nvidia, Microsoft, Eaton și Schneider arată scăderi

SUA găzduiesc aproape 50% din cele 5.400 de centre de date din lume, potrivit Futrum Group, o bază esențială pentru creșterea bazată pe inteligență artificială.

Multe dintre aceste centre se bazează pe microcipuri și infrastructură de ultimă oră de la companiile de tehnologie și producție din SUA.

Tranzacțiile de luni au scos la iveală fragilitatea acestei dependențe cu Nvidia, care furnizează cipuri centrate pe AI, care a asistat la o scădere a prețului acțiunilor cu 11%, și Microsoft și Alphabet, jucători importanți în domeniul AI, în scădere cu 3,5% și, respectiv, 3%.

Vânzarea sa extins dincolo de tehnologie la producătorii care furnizează componente pentru centrele de date.

Acțiunile TE Connectivity și Amphenol, care produc componente electrice, au scăzut cu 3%, respectiv 9%.

Eaton, un furnizor major de infrastructură electrică, a înregistrat o scădere dramatică de 14%, în timp ce compania europeană Schneider Electric a scăzut cu peste 9%.

GE Vernova și Constellation Energy, printre altele, au lovituri

Centrele de date AI sunt cunoscute pentru consumul lor masiv de energie, care a stimulat anterior investițiile în infrastructura energetică.

Cu toate acestea, așteptările privind reducerea cheltuielilor pentru IA au condus la scăderi semnificative ale stocurilor legate de generarea de energie și serviciile de asistență.

GE Vernova, desprinsă de GE Aerospace la începutul acestui an, a scăzut cu 18%, în timp ce Constellation Energy a scăzut cu 17%.

Alte companii legate de operațiunile centrelor de date au simțit și ele durerea.

Trane Technologies, care furnizează sisteme de încălzire și răcire, a scăzut cu 7%, în timp ce jucătorul de rezervă Generac a scăzut cu 1%.

În cursul săptămânii, acțiunile GE Vernova și Constellation Energy au crescut cu peste 200%, respectiv cu 185%, de la ultimele vârfuri.

Corecția a adus evaluările lor în scădere semnificativă, multiplii preț-câștig scăzând mai aproape de normele istorice.

Între timp, TE Connectivity și Generac, care au avut câștiguri mai modeste, au înregistrat pierderi mai mici, subliniind faptul că acțiunile cele mai legate de hype-ul AI au suportat greul vânzării.

Apariția bruscă a DeepSeek a forțat o reevaluare a peisajului investițional AI.

Investitorii se confruntă acum cu provocarea de a distinge între reacțiile pe termen scurt ale pieței și tendințele pe termen lung.

Acțiunile puternic legate de infrastructura AI pot rămâne volatile pe măsură ce piața procesează implicațiile soluțiilor AI eficiente din punct de vedere al costurilor și cu resurse reduse.

Deocamdată, cei care au câștigat cel mai mult în timpul boom-ului AI par cei mai expuși riscurilor.