Stoc de materiale aplicate: este AMAT un chilipir înaintea câștigurilor?

Prețul acțiunilor Applied Materials a rămas într-un interval strâns în ultimele câteva săptămâni, deoarece investitorii s-au concentrat pe industria centrelor de date și a inteligenței artificiale. AMAT se tranzacționa vineri la 182,80 USD, în scădere cu peste 28% față de cel mai înalt nivel din acest an. Deci, este Applied Materials un stoc bun de cumpărat înainte de câștigurile sale?

Investiția în IA continuă

Applied Materials este o companie importantă de semiconductori care furnizează produse unor firme precum Taiwan Semiconductor, Intel și Global Foundries. Produsele sale includ soluții complexe, cum ar fi depunerea de vapori chimici (CVD), depunerea de vapori atomici (ALD) și depunerea electrochimică (ECD).

AMAT a beneficiat de recentele vânturi din coadă asupra inteligenței artificiale care au condus la o creștere mare a cererii de semiconductori la nivel global. Această creștere a contribuit la creșterea veniturilor sale în ultimii ani.

Veniturile anuale ale AMAT au crescut de la 17,2 miliarde USD în 2020 la peste 27,1 miliarde USD în ultimul an financiar.

Deși creșterea a încetinit recent, există probabilitatea ca aceasta să beneficieze de pe urma creșterii cheltuielilor pentru IA. Potrivit FT, cele mai mari companii de tehnologie din Statele Unite se pregătesc să cheltuiască 320 de miliarde de dolari în investiții în inteligența artificială în acest an, Amazon cheltuind 100 de miliarde de dolari. Aceste firme au cheltuit aproximativ 264 de miliarde de dolari în 2024.

Principala preocupare este că cheltuielile solide pentru centrele de date nu au crescut semnificativ veniturile din IA. Alphabet nu a furnizat încă detalii despre veniturile din soluția sa Gemini AI, iar mulți clienți s-au ferit să se aboneze la produsul costisitor Microsoft Copilot.

Câștigurile AMAT înainte

Următorul catalizator important al prețului acțiunilor Applied Materials va fi câștigurile sale viitoare, care vor oferi mai multă culoare afacerii sale.

Cele mai recente cifre din al patrulea trimestru au arătat că veniturile sale au crescut cu 5% la peste 7,045 miliarde de dolari, mai mult decât se așteptau analiștii. Marja brută a crescut ușor la 47,5%, în timp ce venitul operațional a fost de 2,063 miliarde USD. A citat investițiile în curs de desfășurare în AI pentru creșterea veniturilor și a câștigurilor.

Cifra anuală a veniturilor din Applied Materials a fost, de asemenea, mai mare decât se aștepta. A făcut peste 27,1 miliarde de dolari în anul financiar, în timp ce venitul din exploatare a fost de 7,9 miliarde de dolari.

Analiștii se așteaptă ca rezultatele viitoare să arate că veniturile din materiale aplicate au crescut cu 6,7%, până la 7,16 miliarde USD. Ei anticipează că anticiparea pentru trimestrul curent va fi de 7,2 miliarde de dolari, iar cea anuală de 30 de miliarde de dolari.

Se așteaptă, de asemenea, că câștigurile Applied Materials vor continua să crească. Prognoza medie a câștigurilor este de 2,3 USD, mai mare decât cea de 2,13 USD din trimestrul trecut.

Există semne că AMAT este o companie subevaluată, deoarece tranzacționează cu un raport forward preț-câștig de 19,6, mai mic decât mediana industriei de 30.

Analiza prețului acțiunilor Applied Materials

Graficul săptămânal arată că prețul acțiunilor AMAT a scăzut de la maximul de anul trecut de 255 USD la 180 USD actual. De asemenea, s-a mutat ușor sub mediile mobile exponențiale pe 50 și 25 de săptămâni (EMA).

Acțiunile AMAT au format, de asemenea, un canal descendent, care face parte din modelul grafic al steagurii urcarea, un semn popular de continuare. Prin urmare, acțiunea va avea probabil o erupție puternică optimistă în săptămânile următoare, deoarece taurii vizează nivelul cheie de rezistență la 200 USD. O pauză peste acest nivel va indica mai multe câștiguri, potențial la maximul de anul trecut de 254 USD.