De la Alibaba la BYD: descoperirea DeepSeek alimentează o creștere a stocurilor tehnologice în China

Acțiunile tehnologice chineze au intrat pe o piață optimă, indicele Hang Seng Tech crescând cu peste 25% față de cel mai scăzut nivel din ianuarie.

Creșterea bruscă urmează unui reînnoit val de optimism al investitorilor, determinat în parte de descoperirea inteligenței artificiale a DeepSeek, care a schimbat percepțiile globale despre capacitățile tehnologice ale Chinei.

Câștigurile apar pe măsură ce investitorii străini reevaluează sectorul tehnologic al Chinei, companii importante precum Alibaba, Xiaomi, Baidu și BYD conducând acuzația.

În schimb, acțiunile tehnologice din SUA s-au luptat, Nasdaq 100 urcând doar cu 4,4% în aceeași perioadă, iar „Magnificent Seven” înregistrând câștiguri de mai puțin de 0,5% pe o bază egală.

„Numai companiile chineze de internet sunt competitive la nivel global și sunt comparabile cu Magnificent Seven din SUA”, a declarat Bush Chu, manager de investiții pentru acțiuni chinezești la Abrdn, într-un raport al FT.

Alibaba (HKG: 9988), Xiaomi (HKG: 1810), Baidu (HKG: 9888) și BYD conduc mitingul

Acțiunile Alibaba au crescut cu peste 6% miercuri, în urma unor rapoarte conform cărora gigantul comerțului electronic lucrează cu Apple pentru a introduce caracteristicile AI ale producătorului de iPhone în China.

„În timp ce aproape toți vorbim despre progresele DeepSeek și AI care vin din China, alte firme chineze de tehnologie vin cu lucruri destul de uimitoare”, a spus Brian Tycangco, editor și analist la Stansberry Research.

Alți câștigători majori ai mitingului bazat pe inteligență artificială includ Xiaomi, în creștere cu 34%, Baidu, în creștere cu 13% și BYD, în creștere cu 40% în ultima lună.

Au beneficiat și platformele de comerț electronic JD.com și Meituan, în creștere cu 24%, respectiv 11%.

Câștigurile lor au fost susținute de date puternice de consum din vacanța de Anul Nou Lunar și de așteptările tot mai mari de stimulente fiscale de la Beijing la sfârșitul acestui an.

Indicele mai larg Hang Seng a urcat cu 15% în ultima lună, reflectând încrederea crescândă a investitorilor în perspectivele economice ale Chinei.

Indicele CSI 300 din China continentală, totuși, a înregistrat o creștere mai modestă de 4%, deoarece preocupările legate de tarife, o piață imobiliară aflată în dificultate și presiunile deflaționiste continuă să cântărească sentimentul.

Modelul AI al DeepSeek remodelează sentimentul investitorilor

Raliul pieței a fost declanșat de DeepSeek, un dezvoltator chinez de inteligență artificială care a dezvăluit un model de limbă mare la sfârșitul lunii ianuarie, construit cu mult mai puțină putere de calcul decât omologii săi din SUA.

Știrea a declanșat o dezbatere la nivel mondial cu privire la necesitatea investițiilor la scară largă în IA și a dus la o vânzare bruscă a acțiunilor tehnologice din SUA, Nvidia pierzând o valoare record de 589 de miliarde de dolari pe 27 ianuarie.

În timp ce piața din SUA a reacționat negativ, acțiunile tehnologice din China au crescut, în special companiile poziționate să beneficieze de inovațiile AI.

Firmele de cloud computing, producătorii de electronice de larg consum și operatorii de motoare de căutare au înregistrat câștiguri puternice, reflectând optimismul investitorilor cu privire la creșterea determinată de AI.

Datele programului Stock Connect arată un interes ridicat în rândul investitorilor chinezi

Entuziasmul investitorilor se reflectă în creșterea bruscă a volumelor de tranzacționare prin programul Stock Connect, care le permite investitorilor din China continentală să cumpere acțiuni cotate la Hong Kong.

Datele arată că cifra de afaceri medie zilnică în februarie a fost cu două treimi mai mare decât în ​​ianuarie și de trei ori mai mare decât în ​​aceeași lună a anului trecut.

Analiștii au spus că investitorii au fost stimulați de convingerea că dezvoltarea chineză a LLM-urilor avansează și că companiile care se confruntă cu consumatorii le vor adopta rapid.

Analiștii Citi au scris într-o notă din 3 februarie că investițiile AI în China rămân subapreciate de investitorii globali.

„SUA sunt puternice în ceea ce privește inovația zero la unu, dar China este mai puternică în ceea ce privește inovația unu la 100, în ceea ce privește extinderea accesului și adoptarea tehnologiei”, a spus el.

Pe măsură ce sectorul tehnologic al Chinei își continuă redresarea rapidă, investitorii vor urmări îndeaproape modul în care evoluează adoptarea AI și dacă impulsul poate fi susținut în fața incertitudinilor geopolitice.