SoftBank înregistrează pierderi neașteptate de 369 de miliarde de dolari în trimestrul III, pe măsură ce Vision Fund se împiedică

SoftBank Group a raportat o pierdere trimestrială surpriză de 369,17 miliarde de yeni (2,4 miliarde de dolari) pentru cele trei luni încheiate la 31 decembrie 2024, lipsind așteptările analiștilor.

Scăderea a fost determinată în principal de pierderile din fondurile sale Vision, care au înregistrat o scădere a investițiilor cu 352,75 miliarde de yeni în trimestrul respectiv, inversând câștigurile din ultimele două trimestre.

Conglomeratul japonez, cunoscut cândva pentru pariurile sale agresive pe startup-urile tehnologice, nu a îndeplinit, de asemenea, estimările de venituri, înregistrând 1,83 trilioane de yeni, puțin sub prognoza de 1,84 trilioane de yeni de analiști.

Rezultatele evidențiază volatilitatea continuă în portofoliul de investiții al SoftBank, în ciuda impulsului său către inteligența artificială (AI) și tranzacțiile de mare profil, inclusiv o potențială acțiune de 40 de miliarde de dolari în OpenAI.

Vision Funds se luptă cu scăderea portofoliului

Portofoliul SoftBank Vision Fund 1 a înregistrat o scădere de 2,1% față de trimestrul precedent, în mare parte cauzată de o scădere a acțiunilor Coupang, o companie de comerț electronic din Coreea de Sud în care SoftBank deține o participație semnificativă.

Valoarea investițiilor private în cadrul fondului a scăzut, de asemenea, cu 3,3%, rezultând o scădere generală de 2,8% față de trimestrul precedent.

Între timp, Vision Fund 2, care include o gamă mai largă de investiții legate de IA și tehnologie, a înregistrat o scădere și mai accentuată de 3,7% față de trimestrul anterior.

Pierderile ridică îngrijorări cu privire la capacitatea SoftBank de a genera profituri puternice din strategia sa de investiții odinioară celebrată, care s-a confruntat cu eșecuri din cauza startup-urilor supraevaluate și a scăderii pieței în ultimii ani.

Investițiile în inteligența artificială se accelerează pe măsură ce acordul OpenAI se apropie

În ciuda dificultăților sale financiare, SoftBank își dublează investițiile în AI, rapoartele sugerând că este aproape de finalizarea unei investiții primare de 40 de miliarde de dolari în OpenAI.

Dacă afacerea va fi finalizată, SoftBank ar depăși Microsoft ca cel mai mare susținător al OpenAI, firma AI fiind evaluată recent la 157 de miliarde de dolari într-o rundă de finanțare privată în octombrie.

SoftBank s-a angajat, de asemenea, să cheltuiască 3 miliarde de dolari anual pentru tehnologia OpenAI, ca parte a unei eforturi mai ample de a integra AI în proiectele sale de afaceri.

Cele două firme au lansat un joint venture, SB OpenAI Japan, pentru a comercializa produsele pentru întreprinderi OpenAI către marile companii japoneze.

Mișcarea se aliniază cu strategia de repoziționare a SoftBank, renunțând la investițiile în tehnologie cu probleme și valorificând boom-ul AI care a propulsat companii precum Nvidia să înregistreze evaluări. Cu toate acestea, rămâne incert dacă pivotul SoftBank concentrat pe inteligența artificială poate compensa forța de la Vision Funds.

Reacția pieței

Acțiunile SoftBank, care au câștigat 45% în 2023, se confruntă cu un control reînnoit al investitorilor în urma raportului dezamăgitor al câștigurilor.

În timp ce strategia sa de inteligență artificială prezintă oportunități pe termen lung, preocupările pe termen scurt cu privire la performanța Fondului Vision și incertitudinile economice mai ample ar putea afecta sentimentul.

Pe măsură ce compania se îndreaptă către inteligența artificială, rămân întrebări cu privire la capacitatea sa de a naviga pe piețele volatile și dacă abordarea sa cu risc ridicat și recompensă va genera o creștere durabilă.

Următorul raport al câștigurilor SoftBank va fi probabil un indicator cheie al modului în care își poate echilibra pierderile din investiții cu ambițiile sale în sectorul AI.