Prognoza indicelui ASX 200 după reducerea ratei RBA: este o cumpărare?

Indicele ASX 200 s-a retras marți, după ce Reserve Bank of Australia (RBA) a efectuat prima reducere a ratei dobânzii a ciclului. Indicele, care urmărește cele mai mari companii din Australia, s-a prăbușit la punctul psihologic cheie la 8.500 USD, în scădere cu 1,60% față de cel mai înalt nivel din acest an. Deci, ce urmează pentru indicele S&P/ASX 200?

RBA reduce ratele dobânzilor

Principalul catalizator al indicelui ASX 200 a fost decizia RBA de a reduce ratele dobânzilor cu 0,25% până la 4,1%. Aceasta a fost o reducere notabilă, deoarece banca a rezistat anul trecut reducerii ratelor dobânzilor, așa cum se așteptau majoritatea băncilor centrale.

Într-o declarație, RBA a menționat că inflația a scăzut substanțial de la vârful din 2022 și că riscurile geopolitice au rămas. Inflația de bază s-a mutat la 3,2%, în scădere de la peste 8% în 2022. Ca atare, oficialii cred că inflația se mișcă în direcția corectă și că se va menține în mod sustenabil între intervalul țintă de 2% și 3%.

Economiștii se așteaptă ca RBA să continue să reducă ratele dobânzilor în următoarele reuniuni, deoarece economia încetinește. De asemenea, va reduce ratele pentru a se adapta la noile politici ale lui Donald Trump, în special în privința tarifelor. În declarația sa, RBA a spus:

Dolarul australian a rămas constant după decizia RBA, cursul de schimb AUD/USD urcând la 0,6350, cel mai ridicat nivel din decembrie anul trecut. A crescut cu peste 4,2% de la cel mai scăzut punct din acest an.

Randamentele obligațiunilor australiene au crescut ușor în ultimele zile. Randamentul pe zece ani a crescut la 4,46%, în creștere de la cel mai mic din această lună de 4,30%. În mod similar, randamentul pe 30 de ani a crescut la 5%, în timp ce cel pe cinci ani sa mutat la 3,90%.

Acțiunile băncilor australiene reacționează la declarația RBA

Majoritatea companiilor ASX 200 au reacționat blând la decizia RBA privind rata dobânzii. Majoritatea băncilor australiene s-au retras, deoarece reducerea ratei dobânzii înseamnă că vor avea o marjă netă a dobânzii mai slabă. Prețul acțiunilor Westpac a scăzut cu peste 2,6%, în timp ce ANZ Holdings a scăzut cu 0,40%.

National Australia Bank (NAB) a scăzut cu 1,58%, în timp ce Commonwealth Bank of Australia (CBA) a scăzut cu 1,2%. Toate aceste bănci au beneficiat substanțial în ultimele luni, deoarece ratele dobânzilor au rămas ridicate. Cu toate acestea, se vor descurca bine, deoarece se așteaptă ca ratele dobânzilor să rămână mai mari pentru mai mult timp.

Cele mai întârziate în indicele ASX au fost companii precum Challenger, Mineral Resources, Pilbara Minerals și Whitehaven Coal.

Pe de altă parte, cei mai buni câștigători în indicele ASX 200 au fost firme precum Hub24, ARB Corporation, Zip, A2 Milk și Mesoblast.

Analiza indicelui ASX 200

Graficul zilnic arată că indicele ASX 200 a fost într-un trend ascendent în ultimele câteva luni. A format un canal ascendent care conectează cele mai înalte leagăne din decembrie 2023 și cel mai jos punct din ianuarie 2024.

Indicele a rămas peste mediile mobile exponențiale pe 50 și 100 de zile (EMA), semn că taurii dețin controlul. Ea

Cu toate acestea, indicele ASX 200 a format un mic model de pană în creștere. De asemenea, cele două linii ale indicatorului MACD sunt pe cale să formeze un crossover bearish, în timp ce indicele de forță relativă (RSI) s-a înclinat în jos.

Prin urmare, indicele S&P/ASX 200 se va retrage probabil și va retesta suportul cheie la 8.250 USD. O mișcare deasupra părții superioare a canalului la 8.690 USD va invalida viziunea optimistă și va indica câștiguri suplimentare în viitor.