Analiza USD/RUB: 3 motive pentru care rubla rusă a crescut

Rata de schimb USD/RUB a scăzut în ultimele săptămâni. A scăzut de la un maxim de 114,45 în decembrie anul trecut la 92 astăzi, făcând rubla rusă una dintre cele mai performante valute. Iată cele trei motive principale pentru care rubla a crescut anul acesta.

Potențiala reducere a sancțiunilor rusești

Rata de schimb USD la RUB a scăzut, deoarece investitorii speră că guvernul SUA va abandona unele dintre tarifele care există pentru Rusia. Echipele americane și ruse s-au întâlnit marți în Arabia Saudită și au deliberat asupra modului de a pune capăt războiului din Ucraina.

Potrivit rapoartelor presei, cele două părți au convenit să continue discuțiile privind restabilirea relațiilor diplomatice și economice. Analiştii se aşteaptă ca acordul final să implice Rusia să-şi menţină poziţiile în Ucraina şi să primească scutire de sancţiuni.

Rusia se va angaja împotriva viitoarelor atacuri asupra Ucrainei și poate contribui cu bani la reconstrucție.

Încheierea războiului din Ucraina și eliminarea sancțiunilor vor fi bune pentru Rusia, deoarece va debloca miliarde de dolari în fonduri și va atrage mai multe investiții străine directe din Statele Unite.

Slăbiciunea dolarului american și acțiunile băncii centrale din Rusia

Perechea USD/RUB a scăzut din cauza slăbiciunii continue a dolarului american. Indicele dolarului american s-a prăbușit de la maximul până în prezent de 110 USD la 106 USD actual. A scăzut brusc față de majoritatea monedelor din țările emergente și dezvoltate.

În același timp, există o divergență continuă între acțiunile Rezervei Federale și ale Băncii Centrale a Rusiei (CBR). Fed a redus ratele dobânzilor din 2024 și a sugerat că va continua procesul mai târziu în acest an.

CBR, pe de altă parte, a fost una dintre băncile centrale cele mai socotite din ultimele luni. A crescut ratele dobânzilor la 21%, de la 7,50% în 2023. A făcut asta, pe măsură ce inflația din Rusia a continuat să crească, pe măsură ce rata șomajului a scăzut. Datele principale privind inflația pentru consumatori au crescut de la 2,3% în 2023 la 9,9% astăzi. A crescut vertiginos în ultimele luni.

Prin urmare, divergența Fed și CBR a creat o bună oportunitate de carry trade. Aceasta este o situație în care investitorii împrumută bani dintr-o țară cu dobândă scăzută și investește într-o țară cu randament ridicat.

Prețuri stabile ale țițeiului

Perechea USD/RUB s-a prăbușit din cauza performanței continue a prețurilor țițeiului. Brent, punctul de referință global, se tranzacționează la 76 de dolari, în timp ce West Texas Intermediate (WTI) s-a mutat la 72 de dolari.

Deși prețurile rămân mai mici decât anul trecut, acestea au fost destul de stabile. Această stabilitate a ajutat Rusia, care își câștigă cei mai mulți bani din petrol și alte resurse energetice, cum ar fi gazul natural.

Citește mai mult: Costurile ascunse ale războiului Rusiei: încetarea focului este singura opțiune?

Analiza tehnică USD/RUB: potențial încrucișare a morții

Există șanse ca perechea USD/RUB să continue să scadă în următoarele săptămâni, acum că perechea este pe cale să formeze un model încrucișat. O încrucișare a morții are loc atunci când mediile mobile exponențiale de 50 de zile și 200 de zile (EMA) se încrucișează. Diferența dintre cele două medii s-a redus în ultimele săptămâni.

Perechea s-a mutat, de asemenea, sub nivelul de 61,8% Retracement Fibonacci și indicatorul nor Ichimoku. O scădere sub acest nivel de retragere este notabilă, deoarece este locul unde au loc cele mai multe inversări.

Prin urmare, calea celei mai mici rezistențe pentru pereche este de urs, următorul preț de urmărit fiind la 89,2, în scădere cu 2,3% sub nivelul actual. Apoi se va prăbuși până la punctul de retragere complet la 82,42, cel mai scăzut nivel din iunie anul trecut.