Investitorii apelează la TIPS, deoarece preocupările privind inflația persistă, în ciuda reducerii prețurilor: factori de luat în considerare înainte de a investi

Deși inflația a scăzut de la vârf, rămâne o preocupare atât pentru investitori, cât și pentru factorii de decizie.

Indicele prețurilor de consum (IPC) a scăzut de la un maxim de 9,1% în iunie 2022 la 3% în ianuarie, dar rămâne peste ținta de 2% a Rezervei Federale.

„Progresul către o inflație de 2% s-a blocat, iar Fed știe asta”, a declarat Greg McBride, analist financiar șef la Bankrate.com.

Unii oficiali ai Fed sunt, de asemenea, precauți cu privire la impactul pe care l-ar putea avea tarifele asupra inflației în lunile următoare.

Având în vedere că inflația este încă o problemă cheie, investitorii care doresc să-și păstreze puterea de cumpărare apelează la titlurile de trezorerie protejate împotriva inflației (TIPS) ca o potențială protecție, se arată într-un raport al CNBC.

Ce sunt SFATURI și cum funcționează?

TIPS-urile sunt emise de guvernul SUA și funcționează similar obligațiunilor de trezorerie standard, dar cu o diferență esențială: valoarea lor principală se ajustează odată cu inflația.

Când inflația crește, la fel crește și principalul obligațiunii, asigurându-se că investitorii își păstrează puterea de cumpărare.

În schimb, obligațiunile obișnuite de trezorerie și certificatele de depozit (CD) pot pierde valoare în termeni reali dacă randamentele lor nu țin pasul cu inflația.

Obligațiunile de trezorerie de referință pe 10 ani au randament în prezent puțin sub 4,5%, o rată care ar putea avea dificultăți să depășească inflația pe termen lung.

TIPS-urile sunt disponibile pe scadențe de 5, 10 și 30 de ani.

Când ajung la scadență, investitorii primesc fie principalul ajustat, fie principalul inițial, oricare dintre acestea este mai mare.

Plățile de dobândă, calculate pe baza principalului ajustat, cresc pe măsură ce inflația crește.

Interes în creștere al investitorilor pentru TIPS

Preocupările recente cu privire la tarife și potențialele presiuni inflaționiste au dus la reînnoirea interesului pentru TIPS, potrivit unui raport al Institutului de Investiții Wells Fargo.

„TIPS continuă să fie un instrument valoros pentru protejarea puterii de cumpărare într-un mediu inflaționist”, a declarat Douglas Boneparth, președintele Bone Fide Wealth.

„Cu randamentele în prezent aproape de maximele deceniului, acestea sunt cu siguranță mai atractive decât în ​​ultimii ani.”

Cu toate acestea, SFATURI nu sunt lipsite de riscuri.

Colin Gerrety, consilier pentru clienți la Glassman Wealth Services, a indicat 2022 ca un exemplu al modului în care creșterea ratelor dobânzilor poate avea un impact negativ asupra randamentelor TIPS.

„Să presupunem că inflația crește și ratele dobânzilor cresc în același timp”, a explicat el.

„TIPS ar putea pierde bani dacă impactul negativ al creșterii ratelor depășește ajustarea care are loc din cauza inflației.”

Într-adevăr, TIPS a avut o rentabilitate negativă de 11,85% în 2022, deși au depășit totuși trezoreriile standard ale SUA.

Cum să acomodați TIPS într-o strategie mai largă

Pe măsură ce investitorii își cântăresc opțiunile, unii experți recomandă o abordare diversificată care combină TIPS cu alte active generatoare de venituri.

Winnie Sun, director general al Sun Group Wealth Partners, sfătuiește o combinație de TIPS cu venit fix, acțiuni care plătesc dividende și CD-uri în scări pentru a echilibra riscul și rentabilitatea.

„De obicei, sfătuiesc clienții să vadă TIPS ca o parte a unui portofoliu diversificat, mai degrabă decât o soluție de sine stătătoare”, a spus Boneparth.

În timp ce TIPS oferă protecție împotriva inflației, investitorii trebuie să ia în considerare și implicațiile fiscale și potențialul de rentabilitate mai scăzută dacă inflația se moderează.

Pe măsură ce Rezerva Federală continuă să monitorizeze tendințele inflației, rolul TIPS într-un portofoliu de investiții rămâne un aspect important pentru cei care doresc să-și protejeze activele.