Acțiunile Berkshire Hathaway au atins un record după câștiguri puternice

Acțiunile de clasă A ale Berkshire Hathaway au crescut luni la un nivel record, după ce conglomeratul condus de Warren Buffett și-a raportat cel mai mare profit trimestrial din istorie, determinat de performanța puternică a operațiunilor sale de asigurări.

Acțiunile au crescut cu până la 4,5%, până la 7.52.293,60 USD la tranzacționarea de la începutul după-amiezii.

Creșterea a sporit evaluarea pieței Berkshire la aproximativ 1,08 trilioane de dolari. Acum este evaluat mai mult decât Tesla lui Elon Musk și TSMC major de semiconductori.

După publicarea veniturilor, mai mulți analiști și-au ridicat prețurile ținte și prognozele de câștig pentru companie.

Valoarea netă personală a lui Buffett a depășit, de asemenea, 155 de miliarde de dolari, potrivit Forbes.

Câștigurile lui Berkshire Hathaway au depășit așteptările

Berkshire a raportat o creștere cu 71% a profitului din al patrulea trimestru din activitățile sale operaționale, ajungând la 14,53 miliarde de dolari sau 13,38 miliarde de dolari dacă exclud câștigurile valutare, depășind așteptările analiștilor.

Pentru întregul an, profitul operațional a crescut cu 27% la 47,44 miliarde de dolari, marcând un alt record. La rezultate au contribuit randamentele mai mari de la 334,2 miliarde de dolari ai Berkshire în numerar și echivalente, în mare parte investite în bonuri de trezorerie americane.

Rezervele de numerar s-au dublat în 2024, deoarece Berkshire și-a redus pachetul de acțiuni la Apple, deși gigantul tehnologic a rămas cea mai mare deținere de acțiuni comune.

În scrisoarea sa anuală a acționarilor, Buffett l-a creditat pe CEO-ul Geico, Todd Combs, pentru îmbunătățirea profitabilității subscrierii, reducând în același timp costurile la asigurătorul auto.

Profitul de subscriere al Geico s-a dublat în 2024, în ciuda reducerilor de locuri de muncă cu peste 2.300 de angajați anul trecut, în urma reducerii a 7.700 de locuri de muncă în 2023.

Teancul uriaș de numerar al lui Berkshire Hathaway crește

Câștigurile de investiții ale Berkshire Hathaway din portofoliul său au încetinit brusc în al patrulea trimestru, scăzând la 5,2 miliarde de dolari de la 29,1 miliarde de dolari în aceeași perioadă a anului trecut.

Compania a vândut mai multe acțiuni decât a cumpărat pentru al nouălea trimestru consecutiv, vânzările totale de acțiuni depășind 134 de miliarde de dolari în 2024.

Buffett a redus în mod agresiv participațiile Berkshire la Apple și Bank of America, cele două cele mai mari participații ale sale.

Ca urmare a acestei vânzări, rezervele de numerar ale Berkshire au atins un record de 334,2 miliarde de dolari, în creștere față de 325,2 miliarde de dolari la sfârșitul celui de-al treilea trimestru.

În scrisoarea sa anuală, Buffett a abordat preocupările legate de acumularea record de numerar, subliniind că aceasta nu semnalează un apetit redus pentru acțiuni și afaceri.

„În ciuda a ceea ce unii comentatori consideră în prezent o poziție extraordinară de numerar la Berkshire, marea majoritate a banilor tăi rămân în acțiuni”, această preferință nu se va schimba.”

Buffett a sugerat că evaluările ridicate îl împiedicau să facă noi investiții, spunând că „deseori, nimic nu pare convingător”.

De asemenea, l-a susținut pe Greg Abel, succesorul său ales, comparând capacitatea sa de a identifica oportunități de investiții cu cea a regretatului Charlie Munger.

Analiștii de pe Wall Street despre Berkshire Hathaway

Shields of KBW și Meredith de la UBS și-au ridicat prețurile ținte pentru acțiunile de clasă A ale Berkshire Hathaway, în urma raportului de profituri al companiei în trimestrul IV 2024.

Brian Meredith și-a reiterat ratingul Cumpărați pe acțiuni și și-a crescut prețul țintă la 836.135 USD de la 803.444 USD.

Meyer Shields și-a mărit ținta la 775.000 USD de la 750.000 USD, menținând în același timp un rating Market Perform.

Analistul Keefe, Bruyette & Woods (KBW) și-a exprimat optimismul în ceea ce privește performanța acțiunilor Berkshire Hathaway, după bataia EPS și rezultatele puternice de subscriere de bază ale GEICO.

Ca răspuns la raportul recent privind câștigurile, KBW și-a crescut estimarea EPS pentru 2025 pentru Berkshire Hathaway la 31.600 USD de la 30.140 USD.

Cu toate acestea, firma și-a redus ușor proiecția EPS pentru 2026 la 32.660 USD de la 32.720 USD, luând în considerare veniturile mai mari din asigurare, dar veniturile mai mici din afara asigurărilor în anii următori.