Berkshire Hathaway-aktien ramte rekordhøjt efter stærk indtjening

Berkshire Hathaways klasse A-aktier steg til rekordhøje i mandags, efter at det Warren Buffett-ledede konglomerat rapporterede sit højeste kvartalsresultat nogensinde, drevet af stærke resultater i dets forsikringsaktiviteter.

Aktierne steg så meget som 4,5% til $7.52.293.60 i tidlig eftermiddags handel.

Stigningen øgede Berkshires markedsvurdering til omkring 1,08 billioner dollars. Det er nu værdsat højere end Elon Musks Tesla og halvleder major TSMC.

Efter indtjeningsmeddelelsen hævede flere analytikere deres kursmål og indtjeningsprognoser for virksomheden.

Buffetts personlige nettoformue steg også over 155 milliarder dollars, ifølge Forbes.

Berkshire Hathaways indtjening slog forventningerne

Berkshire rapporterede en stigning på 71 % i fjerde kvartals overskud fra sine driftsforretninger og nåede op på 14,53 milliarder dollars eller 13,38 milliarder dollars, når man ekskluderer valutagevinster – hvilket overgår analytikernes forventninger.

For hele året steg driftsoverskuddet 27% til 47,44 milliarder dollars, hvilket markerer endnu en rekord. Højere afkast fra Berkshires 334,2 milliarder dollars i kontanter og tilsvarende, hovedsageligt investeret i amerikanske skatkammerbeviser, bidrog til resultaterne.

Likviditetsreserverne fordobledes i 2024, da Berkshire reducerede sin ejerandel i Apple, selvom teknologigiganten forblev dens største aktiebeholdning.

I sit årlige aktionærbrev krediterede Buffett Geicos administrerende direktør Todd Combs for at forbedre forsikringsrentabiliteten og samtidig reducere omkostningerne hos bilforsikringsselskabet.

Geicos forsikringsoverskud blev mere end fordoblet i 2024 på trods af jobreduktioner på over 2.300 ansatte sidste år efter 7.700 nedskæringer i 2023.

Berkshire Hathaways gigantiske bunke kontanter vokser

Berkshire Hathaways investeringsgevinster fra dets porteføljebeholdninger faldt kraftigt i fjerde kvartal og faldt til 5,2 milliarder USD fra 29,1 milliarder USD i samme periode året før.

Selskabet solgte flere aktier, end det købte for niende kvartal i træk, med et samlet aktiesalg på over 134 milliarder dollars i 2024.

Buffett har aggressivt reduceret Berkshires ejerandele i Apple og Bank of America, dets to største aktieposter.

Som et resultat af denne salgstur ramte Berkshires likviditetsreserver en rekord på 334,2 milliarder USD, op fra 325,2 milliarder USD ved udgangen af ​​tredje kvartal.

I sit årlige brev adresserede Buffett bekymringer over den rekordstore pengebunke og understregede, at den ikke signalerer en reduceret appetit på aktier og virksomheder.

Buffett antydede, at høje værdiansættelser holdt ham fra at foretage nye investeringer, og sagde "ofte ser intet overbevisende ud."

Han støttede også Greg Abel, hans valgte efterfølger, og sammenlignede hans evne til at identificere investeringsmuligheder med den afdøde Charlie Mungers.

Wall Street-analytikere på Berkshire Hathaway

Shields of KBW og Meredith of UBS har hævet deres kursmål på Berkshire Hathaways klasse A-aktie efter selskabets indtjeningsrapport for 4. kvartal 2024.

Brian Meredith gentog sin Køb-vurdering på aktien og øgede sit kursmål til $836.135 fra $803.444.

Meyer Shields øgede sit mål til $775.000 fra $750.000, mens han bibeholdt en Market Perform-rating.

Keefe, Bruyette & Woods (KBW)-analytikeren udtrykte optimisme over Berkshire Hathaways aktiepræstation efter EPS-takten og GEICOs stærke kerneforsikringsresultater.

Som svar på den seneste indtjeningsrapport har KBW hævet sit 2025 EPS-estimat for Berkshire Hathaway til $31.600 fra $30.140.

Imidlertid har firmaet en smule sænket sin 2026 EPS-fremskrivning til $32.660 fra $32.720, idet der tages højde for højere forventet forsikringsindkomst, men lavere ikke-forsikringsindkomst i de kommende år.