Analiza indicelui DXY: Iată de ce dolarul american s-a prăbușit

Indicele dolarului american a suferit o inversare dură în această lună, deoarece unele riscuri globale s-au diminuat. DXY, care cântărește dolarul verde față de un coș de valute, a scăzut la 106,62 dolari, în scădere cu peste 3,25% față de cel mai înalt nivel din acest an. Să explorăm de ce indicele DXY sa retras și la ce să ne așteptăm în continuare.

Indicele DXY scade pe măsură ce unele riscuri globale s-au diminuat

Indicele dolarului american sa retras în această lună, după ce au apărut semne că unele riscuri globale s-au diminuat în acest an.

Criza din Orientul Mijlociu s-a atenuat, Israelul și Hamas fiind într-o încetare a focului. Asta a crescut șansele ca războiul să se poată termina în curând. O încetare a focului între Israel și Hezbollah a rămas, de asemenea, constantă.

Există semne că războiul din Ucraina este, de asemenea, pe cale să se încheie, deoarece negocierile dintre Rusia și Statele Unite încep înaintea unui summit între Donald Trump și Vladimir Putin al Rusiei.

Încheierea acestui conflict ar marca un semn major de detensionare și ar reduce riscurile globale care au rămas de când Rusia a invadat Ucraina în 2022. Indicele dolarului american este adesea văzut ca un refugiu sigur atunci când există riscuri globale.

Tarifele SUA sunt un mare risc

Indicele dolarului american s-a prăbușit chiar dacă există riscuri legate de tarifele vamale ale lui Donald Trump creştere. El a majorat deja tarifele la importurile din China cu 10% și a confirmat că tarifele pentru Mexic și Canada vor continua luna viitoare.

În plus, Trump a sugerat că va trece la perceperea de tarife reciproce pentru majoritatea țărilor.

Implicația tuturor acestor lucruri este că SUA lansează un nou război comercial care va afecta economia globală, deoarece este unul dintre cei mai mari cumpărători.

Se așteaptă că tarifele vor înrăutăți criza inflației care deja se agravează în SUA. Datele publicate luna aceasta au arătat că inflația din SUA a crescut la 3,0% în ianuarie, continuând o tendință care continuă de luni de zile.

Companiile vor fi acum forțate să majoreze prețurile pentru consumatorii americani, unele produse fiind așteptate să coste cu până la 25% mai mult. Acest lucru va duce la o inflație mai mare și o creștere lentă, deoarece mulți consumatori nu vor face cumpărături.

Indicele dolarului american scade pe măsură ce speranțele de reducere a ratei dobânzii cresc

Indicele dolarului american sa prăbușit, deoarece investitorii anticipează că Rezerva Federală va reduce ratele dobânzilor mai devreme decât se aștepta. În acest sens, Fed va cântări între inflație și creștere economică.

Aceste așteptări de reducere a ratei explică de ce randamentele trezoreriei americane au scăzut în ultimele câteva date. Randamentul pe zece ani a scăzut de la 4,806% în ianuarie la 4,30%, cel mai scăzut nivel din 12 decembrie.

În mod similar, randamentul pe 30 de ani a scăzut de la 5% anul acesta la 4,535%, cel mai scăzut nivel din decembrie. Randamentele obligațiunilor scad atunci când există un semn ridicat că Rezerva Federală va reduce ratele dobânzilor.

Privind în perspectivă, SUA vor publica mai multe cifre economice importante joi și vineri, dar impactul acestora asupra indicelui DXY va fi limitat. Joi și vineri va publica PIB-ul și raportul de cheltuieli de consum personal.

Analiza indexului DXY

Graficul DXY de la TradingView

Graficul zilnic arată că indicele dolarului american s-a prăbușit de la maximul până în prezent de 110,17 USD pe 13 ianuarie. Acesta a scăzut la 106,70 USD și se apropie de cel mai scăzut nivel din 12 decembrie.

Indicele s-a mutat sub mediile mobile exponențiale pe 50 și 100 de zile (EMA). A retestat suportul cheie la 106,48 USD, cea mai mare variație din aprilie anul trecut.

Indicele DXY s-a mutat la punctul de retrasare Fibonacci de 38,2%. Prin urmare, indicele va continua probabil să scadă, deoarece vânzătorii vizează punctul de retragere de 50% la 105,17 USD.