Opțiunile Bitcoin de 4,7 miliarde USD expiră astăzi: Urmează mai multă volatilitate?

Un lot semnificativ de contracte de opțiuni Bitcoin este programat să expire vineri, 28 februarie, cu o valoare noțională totală de aproximativ 4,7 miliarde de dolari.

Acest eveniment de expirare, mai mare decât de obicei din cauza sfârșitului de lună, este de așteptat să aibă un impact direct limitat asupra pieței spot, care este deja sub presiunea războiului comercial în desfășurare al președintelui american Donald Trump.

Raportul put/call pentru această expirare a opțiunilor este de 0,71, indicând un număr mai mare de contracte call (long) comparativ cu put (short-uri).

Datele de la Deribit arată că dobânda deschisă rămâne cea mai mare la prețul de exercițiu de 120.000 USD, reprezentând 1,5 miliarde USD în contracte.

În plus, prețurile de exercitare de 100.000 de dolari și 110.000 de dolari au în jur de 1 miliard de dolari fiecare în dobândă deschisă, în timp ce sentimentul de urs este în creștere, cu 800 de milioane de dolari în contracte poziționate la prețul de exercitare de 80.000 de dolari - nivelul actual al Bitcoin.

Comercianții se pregătesc pentru riscuri negative suplimentare

Potrivit furnizorului de cripto-derivate Greeks Live, sentimentul pieței rămâne predominant de urs.

„Sentimentul general al pieței: grupul este predominant de urs, comercianții care urmăresc 82.000 USD ca nivel de suport critic care trebuie să se mențină pentru a menține tendința HTF (interval de timp ridicat). Există o îngrijorare semnificativă cu privire la dezavantajul continuu, mulți membri discutând despre scăderea rapidă de 17% în trei zile și dezbatând dacă vânzarea recentă este controlată sau indică o schimbare mai largă a pieței”, se arată în postare.

BTC se tranzacționa la 78.751 USD la ora 8:44 GMT.

Analiștii tehnici avertizează că, dacă activul se închide sub intervalul de preț mediu ponderat în funcție de volum (VWAP) din 2024, tendința de timp mai mare ar putea fi în pericol, potențial împingând Bitcoin spre intervalul 77.000-72.000 USD.

Între timp, Ethereum se confruntă și cu un eveniment major de expirare, cu 526.000 de contracte de opțiuni în valoare de 1,14 miliarde de dolari expirând.

Raportul put/call de 0,52 indică o poziționare relativ echilibrată, deși Ethereum s-a confruntat cu pierderi mai mari decât Bitcoin în sesiunile recente.

Ce se va întâmpla cu prețurile BTC și ETH?

În condițiile în care Bitcoin se confruntă cu o volatilitate sporită, unii comercianți se îndreaptă spre spread-urile ratei de apeluri ca strategie defensivă.

Această mișcare se bazează pe așteptarea că, în urma recesiunii recente, acțiunea prețului Bitcoin poate deveni agitată, cu o potențială retestare de 88.000 USD înainte de a apărea o direcție mai clară.

Deribit raportează că comercianții se pregătesc pentru alte turbulențe ale pieței, apărându-se împotriva riscului ca Bitcoin să scadă la niveluri văzute ultima dată după ziua alegerilor.

Perspectiva mai amplă rămâne slabă, exacerbată de tarifele președintelui american Donald Trump pentru Mexic, Canada, China și Europa.

Implicațiile pe termen lung pentru Bitcoin și sectorul criptomonedei rămân incerte.

În ciuda recesiunii actuale, prețul maxim de durere atât pentru Bitcoin, cât și pentru Ethereum rămâne semnificativ peste prețurile lor spot.

Cu prețul maxim de durere depășind prețul spot, vânzătorii de opțiuni pot avea un stimulent să împingă prețurile Bitcoin și Ethereum mai sus spre acest nivel.

„În momentul în care se apropie sfârșitul lunii, comercianții de opțiuni BTC ar trebui să ia notă: Max Pain pentru 28 februarie se situează la 98.000 de dolari, cu o valoare noțională masivă de 5 miliarde de dolari. Aceasta înseamnă că cel mai mare interes deschis este grupat aici, stimulând creatorii de piață să mențină BTC aproape de acest preț. Așteptați-vă la o volatilitate crescută și o potențială gravitație a prețurilor către acest nivel”, a declarat schimbul de opțiuni altcoin PowerTrade.

Vânzarea pieței cripto se adâncește

Vânzarea în curs de desfășurare pe piețele cripto s-a intensificat, capitalizarea totală a pieței scăzând cu încă 8,4% vineri, la 1,6 trilioane de dolari, potrivit CoinGecko.

Activul s-a corectat acum cu peste 25% de la maximul istoric, coborând sub 80.000 de dolari pentru prima dată după 10 noiembrie.

Între timp, Ethereum a înregistrat o scădere și mai accentuată, scăzând cu 8% la 2.150 USD, marcând cel mai scăzut preț din peste un an, cu pierderi săptămânale de 22%.

„În ciuda scăderii, instituții precum Standard Chartered rămân optimiste, vizând 500.000 de dolari până la sfârșitul mandatului lui Trump. În plus, aprobarea unanimă de către Texas a unei rezerve Bitcoin arată un sprijin puternic guvernamental pentru sector. Deși aceste evoluții pozitive au stimulat sentimentul investitorilor, aceasta nu se reflectă încă în prețul Bitcoin”, a adăugat Saxena.

Alte criptomonede majore au scăzut, de asemenea, cu Ethereum în scădere cu 7%, XRP cu 5%, BNB cu 4% și Solana cu 3,9%. Dogecoin, Cardano, Chainlink, Tron, Sui, Avalanche, Stellar, Litecoin și Hedera au înregistrat pierderi între 2% și 8%.