Acțiunile Tesla au crescut cu 3,4% în tranzacționarea înainte de piață, deoarece analistul vede în creștere cu peste 45%

Morgan Stanley a reinstalat Tesla drept „Top Pick” în sectorul auto din SUA, stabilind un preț țintă de 430 de dolari, ceea ce implică o creștere de peste 47% față de prețul actual al acțiunilor sale.

Firma consideră că recenta scădere de 30% a acțiunilor Tesla de la începutul anului este un punct de intrare convingător, subliniind tranziția companiei dincolo de vehiculele electrice către inteligență artificială și robotică.

În timp ce livrările de vehicule ale Tesla s-au diminuat, Morgan Stanley consideră că compania evoluează de la un jucător pur auto într-o firmă de tehnologie mai largă, concentrată pe automatizarea bazată pe inteligență artificială.

Acțiunile Tesla au crescut luni cu peste 3% la tranzacționarea înainte de piață.

Motorii de creștere ai Tesla

Analistii se asteapta ca piata totala adresabila a Tesla sa se extinda semnificativ pe masura ce AI trece din spatiul digital in aplicatii fizice, inclusiv sisteme autonome si robotica umanoida.

Unul dintre principalii factori de creștere pe termen lung identificați de Morgan Stanley este potențialul Tesla în robotică.

Analiștii, conduși de Adam Jonas, estimează că, dacă roboții umanoizi Tesla Optimus captează chiar și 1% din forța de muncă din SUA, ar putea adăuga aproximativ 100 de dolari pe acțiune la evaluarea Tesla.

Ei văd un interes sporit al investitorilor în acest segment, observând că robotica umanoidă ar putea prezenta o oportunitate mai mare decât vehiculele autonome.

Afacerea energetică a Tesla câștigă, de asemenea, acțiune, datorită creșterii cererii globale de energie și a consumului de energie în creștere al sistemelor AI.

Morgan Stanley crede că Tesla Energy ar putea depăși în cele din urmă divizia de automobile a companiei ca valoare, în special având în vedere marjele mai mari în stocarea energiei.

Un alt factor care susține poziția optimistă a lui Morgan Stanley este dependența în scădere a Tesla de China.

Firma estimează că ponderea Chinei din veniturile totale ale Tesla va scădea în mod sistematic, scăzând de la 21% în 2024 la aproximativ 6-7% până în 2030.

Ei se așteaptă ca ponderea Chinei din volumul global al unităților auto Tesla să scadă la aproximativ 10% până la sfârșitul deceniului.

Morgan Stanley subliniază, de asemenea, veniturile în creștere ale Tesla din serviciile recurente și poziția sa puternică în producția din SUA ca elemente pozitive suplimentare.

Cu toate acestea, firma recunoaște riscurile pe termen scurt, inclusiv scăderea prelungită a pieței vehiculelor electrice și preocupările legate de guvernare legate de impulsul lui Elon Musk pentru o acțiune minoritară de blocare de 25%.

Analiștii avertizează, de asemenea, că ambițiile complete ale Tesla privind auto-conducerea și robotaxi vin cu așteptări mari pe termen scurt, care ar putea dura mai mult până se materializează.

Morgan Stanley și-a reiterat ținta de 800 de dolari pentru Tesla, declarând că, deși călătoria acțiunilor poate fi volatilă, poziționarea Tesla în AI și robotică îi oferă un avantaj competitiv semnificativ pentru viitor.

Vânzările de vehicule electrice din China arată un impuls puternic

Apelul pozitiv vine chiar dacă concurenții Tesla au înregistrat o creștere puternică a vânzărilor.

BYD și-a continuat impulsul puternic în februarie, înregistrând o nouă creștere a vânzărilor lunare, în timp ce mulți concurenți au înregistrat o creștere mai lentă sau scăderi.

Compania a vândut peste 318.000 de vehicule de pasageri pure electrice și hibride luna trecută, marcând o creștere de 161% față de an și depășind vânzările din ianuarie. Vânzările în străinătate au atins, de asemenea, un nou record, ajungând la 67.025 de unități.

Geely Automobile Holdings Ltd., cel mai apropiat concurent al BYD, a raportat o creștere de 84% față de anul trecut, la aproape 205.000 de vehicule în februarie. Cu toate acestea, vânzările au scăzut sub totalul din ianuarie.

Tesla a raportat că a livrat 495.570 de vehicule electrice cu baterie (BEV) în al patrulea trimestru al anului 2024, fiind sub cele 595.413 BEV vândute de BYD în aceeași perioadă.

Cu toate acestea, pentru întregul an, Tesla și-a păstrat poziția de cel mai bine vândut brand de vehicule electrice pur la nivel mondial, livrând 1.789.226 de BEV, în ciuda unei scăderi de 1,1% de la an la an. BYD, în timp ce a redus decalajul, a livrat 1.764.992 de BEV-24.234 de unități mai puțin decât Tesla în cele douăsprezece luni.