Analiză TSX Composite ca randamentul obligațiunilor din Canada, prăbușirea Loonie

Acțiunile canadiene au rămas sub presiune săptămâna aceasta, deoarece au continuat preocupările legate de noul război comercial cu Statele Unite. Indicele TSX Composite s-a retras la un minim de 25.000 USD, în scădere cu 3,45% față de cel mai ridicat punct din acest an. Deci, ce urmează pentru indicele blue-chip, pe măsură ce randamentele dolarului canadian și ale obligațiunilor au scăzut?

Randamentele dolarului canadian și ale obligațiunilor au scăzut

Indicele TSX Composite, care urmărește cele mai mari acțiuni canadiene, s-a retras, deoarece investitorii au rămas nervoși în legătură cu economie.

Dolarul canadian, cunoscut sub numele de loonie, a scăzut la 1,4500 față de dolarul american. S-a mutat la cel mai scăzut nivel din 3 februarie și a scăzut cu aproape 10% față de cel mai înalt nivel din 2024.

Randamentele obligațiunilor din Canada au scăzut, un semn că investitorii trec de la acțiuni la piața obligațiunilor. Randamentul obligațiunilor de stat pe zece ani a scăzut la un minim de 2,80%, în scădere față de cel mai mare nivel până în prezent de 3,56%.

În mod similar, randamentul pe 5 ani s-a prăbușit la un minim de 2,50%, în scădere de la maximul din 2023 de 4,45%, în timp ce randamentul pe 30 de ani s-a mutat de la un maxim de 4,04% la 3,07%, cel mai scăzut nivel din 17 septembrie.

Randamentele dolarului canadian și ale obligațiunilor au scăzut, deoarece au rămas îngrijorările cu privire la următoarele acțiuni ale Băncii Canadei (BoC). Ea a devenit una dintre cele mai conciliante bănci centrale din lumea dezvoltată, deoarece a redus ratele dobânzilor la fiecare întâlnire din iunie anul trecut. Le-a mutat de la 5% la 3% și există șanse ca acesta să continue cu această tendință.

BoC este sub presiune acum, când economia canadiană încetinește și inflația a scăzut sub 2%. De asemenea, se holbează la riscuri majore acum că administrația Trump a decis să impună mai multe tarife țării.

Analiștii se așteaptă ca economia canadiană să fie afectată, ștergând multe dintre câștigurile înregistrate în trimestrul al patrulea, când a crescut.

Acțiunile canadiene sunt în scădere

Indicele TSX Composite s-a prăbușit luni cu peste 1,55%, după ce Trump a confirmat că va continua cu tarifele sale. Aceste tarife vor fi de 25% la majoritatea importurilor și încă 10% la produsele energetice.

Principalul impact al acestor tarife este că vor afecta cererea pe termen scurt, deoarece consumatorii așteaptă o înțelegere comercială.

Majoritatea companiilor din indicele TSX Composite s-au prăbușit. Acțiunile Celestica au scăzut luni cu 12,9%, ducând pierderea săptămânală la 21,16%. Celestica oferă numeroase produse, mai ales în țări precum Thailanda și Malaezia.

Ceilalți cei mai în urmă în indicele TSX Composite au fost companii precum Veren, Nexgen Energy, Interfor, Vermillion Energy și Baytex Energy. Aceste companii energetice s-au prăbușit deoarece tarifele lui Trump la energia canadiană o vor face mai scumpă decât cele din Statele Unite.

Analiza indicelui compus TSX

Graficul TSX de la TradingView

Graficul zilnic arată că indicele TSX Composite a scăzut în ultimele luni. A format un model dublu-top la 25.825 USD. Un dublu-top este unul dintre cele mai populare semne de urs de pe piață.

Decolteul acestui model este la 24.255 USD, cel mai scăzut nivel pe 20 decembrie, nivelul de retrasare Fibonacci de 23,6%. S-a mutat sub media mobilă exponențială (EMA) pe 50 de zile.

De asemenea, indicele de putere relativă (RSI) și indicatorii MACD au indicat în jos. Prin urmare, TSX Composite va avea probabil o defalcare la urs, următoarea țintă fiind la 24.256 USD, decolteul și punctul de retragere de 23,6%. Mai multe câștiguri vor fi confirmate dacă se ridică peste maximul istoric de 25.825 USD.