De ce acțiunile chineze ar putea depăși piețele americane sub tarifele lui Trump

Acțiunile chineze au fost „bani morți” din punct de vedere investițional de ceva timp, dar Michael Gayed de la „The Lead-Lag Report” consideră că acest lucru s-ar putea schimba în 2025.

Veteranul pieței se așteaptă acum ca acțiunile chineze să depășească performanța omologilor lor americani în următorii patru ani.

„Dacă aveți de gând să faceți o tranzacție cu spread, o tranzacție lungă în China și scurtă în SUA, dolar pentru dolar, ar putea fi o tranzacție cu pereche foarte interesantă de luat în considerare”, a argumentat el într-un interviu CNBC luni.

Comentariile lui Gayed sosesc într-un moment în care S&P 500 a pierdut din cauza preocupărilor legate de un război comercial global după anunțurile tarifare ale președintelui Trump, în timp ce acțiunile chineze continuă să beneficieze de un „raliu infuzat de DeepSeek”.

Este administrația Trump un negativ pentru acțiunile americane?

Viziunea pe patru ani a lui Michael Gayed înseamnă, în esență, că acțiunile americane vor avea performanțe sub China sub administrația Trump.

Cu toate acestea, slăbiciunea așteptată nu are nicio legătură cu cine este la putere în Statele Unite.

În schimb, se bazează în întregime pe evaluări atractive care ar putea conduce capitalul global către acțiunile chineze în 2025.

Această discrepanță este cea care va contribui la creșterea alocării acțiunilor chinezești de aici încolo, a spus el în această dimineață la „ Squawk Box Asia ”.

De ce are Gayed o viziune contrarie asupra acțiunilor chinezești?

Gayed se așteaptă ca investitorii locali să revină la acțiunile chineze, pe măsură ce continuăm să ne îndepărtăm și de amintirile amare ale pandemiei de COVID.

Preocupările legate de incertitudinile politice și de reglementare au condus mai recent la o narațiune mai amplă conform căreia Beijingul nu este cu adevărat investibil sau este cel puțin prea speculativ.

Deși astfel de preocupări nu sunt complet pierdute în privința Gayed, el și-a păstrat punctul de vedere contrariant asupra acțiunilor chinezești, deoarece „totul este investibil atunci când tendința este în creștere”.

În cele din urmă, managerul de portofoliu se așteaptă ca lăcomia să depășească preocupările legate de acțiunile chineze și evaluările să „conteze mai mult decât orice ideologie politică”.

Acțiuni chineze care ar putea merita urmărite în 2025

Una peste alta, o mulțime de factori indică posibilitatea ca acțiunile chineze să depășească performanța SUA în 2025.

Guvernul țării a lansat stimulente fiscale și și-a reevaluat industria tehnologică în căutarea îmbunătățirii încrederii investitorilor.

În plus, angajamentul față de inteligența artificială, despre care mulți cred că va reprezenta o piață de 1 trilion de dolari în următorii zece ani, împreună cu localizarea IT ar putea contribui la ca Beijingul să se descurce bine în comparație cu Statele Unite în următorii patru ani.

Nume notabile precum Alibaba, PDD Holdings și JD.com au crescut în ultimele luni, iar acești factori combinați sugerează că aceste acțiuni și-ar putea extinde câștigurile în continuare pe măsură ce trecem prin restul acestui an.