Stocul Palantir se deschide în verde: iată de ce?

O scădere bruscă a acțiunilor Palantir Technologies Inc. (PLTR) în ultimele câteva săptămâni l-a determinat pe unul dintre foștii săi sceptici să-și schimbe atitudinea.

Analistul William Blair Louie DiPalma a actualizat miercuri acțiunile Palantir la Market Perform de la Underperform, după o scădere de aproximativ 30% în ultimele trei săptămâni.

Acțiunea a înregistrat o creștere de 3% a tranzacționării înainte de piață, dar a fost clătinată pe măsură ce piața s-a deschis miercuri.

DiPalma, anterior critic vocal, are încă rezerve cu privire la evaluarea lui Palantir, care rămâne ridicată la aproximativ 100 de ori fluxul de numerar liber estimat în 2026 – în scădere de la 125 de ori înainte de recenta vânzare.

Deși crede că este posibilă o contracție suplimentară dacă creșterea veniturilor încetinește semnificativ, perspectiva sa asupra evaluării companiei a evoluat.

De ce upgrade-ul pentru stocul Palantir?

Analistul DiPalma a recunoscut că una dintre cele mai mari preocupări cu privire la Palantir a fost evaluarea primei sale, care iese în evidență în comparație cu colegii.

Cu toate acestea, el a remarcat că cererea puternică a pieței pentru companiile legate de IA – evidentă în evaluarea recentă a OpenAI, care depășește 300 de miliarde de dolari – ar putea justifica Palantir să continue să dețină o „prima AI”.

Dincolo de evaluare, DiPalma a subliniat mai mulți factori care susțin perspectiva companiei.

El a evidențiat conducta robustă de inteligență artificială a lui Palantir, menționând că rezervările din trimestrul precedent au fost ponderate în a doua jumătate, ceea ce ar putea oferi un impuls rezultatelor din primul trimestru.

El a subliniat, de asemenea, rezistența afacerilor guvernamentale a lui Palantir, admițând că anterior a subestimat stabilitatea pe termen lung a contractelor companiei cu clienții guvernamentali.

DiPalma a subliniat pârghia operațională a lui Palantir. În timp ce veniturile au crescut cu 50% din 2022 până în 2024, efectivul companiei a crescut cu doar 3%, reflectând o extindere semnificativă a marjei.

În ciuda acestor aspecte pozitive, DiPalma a remarcat că este puțin probabil ca Palantir să-și atingă ținta inițială de venituri pentru 2025 de 4,5 miliarde de dolari, stabilită în august 2022.

Cu toate acestea, capacitatea companiei de a-și extinde marjele și de a-și valorifica recunoașterea mărcii pentru achiziția de clienți rămâne impresionantă.

Ce se întâmplă cu stocul Palantir?

Acțiunile Palantir au scăzut cu aproximativ 33% de când au atins un nivel record luna trecută, în urma unui raport Washington Post conform căruia administrația Trump a ordonat Pentagonului să reducă bugetul SUA pentru apărare cu 8% anual în următorii cinci ani.

Știrea a stârnit îngrijorări cu privire la impactul asupra vânzărilor Palantir, deoarece guvernul federal a reprezentat peste 40% din veniturile sale în al patrulea trimestru.

Miercuri, Palantir a anunțat un joint venture cu TWG Global pentru a implementa AI în sectorul bancar, managementul investițiilor, asigurări și alte sectoare financiare.

Condusă de CEO-ul Palantir Alex Karp și Mark Walter, Thomas Tull și Drew Cukor de la TWG Global, inițiativa își propune să integreze inteligența artificială în operațiunile financiare de bază, abordând provocări precum conformitatea, creșterea clienților, detectarea fraudei și gestionarea riscurilor pe o piață competitivă și volatilă.