Prognoza prețului acțiunilor Asana înainte de câștiguri: este o cumpărare bună?

Prețul acțiunilor Asana (ASAN) a explodat în ultimele săptămâni, scăzând cu peste 34% față de cel mai înalt punct din 2024. A scăzut la un minim de 18,3 USD și se află la cea mai scăzută variație din 6 decembrie. Este ASAN o companie bună de cumpărat înaintea viitoarelor rezultate trimestriale și anuale?

Câștigurile Asana înainte

Prețul acțiunilor Asana va fi în atenție luni, când compania de tehnologie își va publica rezultatele financiare.

Din punct de vedere istoric, stocul său tinde să aibă unele mișcări mari după publicarea rezultatelor sale trimestriale. A crescut cu peste 40% în decembrie, când a publicat rezultate financiare puternice și și-a sporit orientarea. A scăzut cu 15% în septembrie și mai, după ce și-a lansat numerele.

Analiştii de pe Wall Street sunt optimişti că compania a continuat să crească încet în ultimul trimestru. Estimarea medie este că veniturile sale au crescut cu aproape 10% în T4, la 188 de milioane de dolari.

Deși cifrele din ultimul trimestru sunt importante, investitorii se uită adesea la îndrumările unei companii pentru a determina următoarea acțiune a prețului. Analiştii se aşteaptă ca îndrumările pentru trimestrul curent să fie de 190 de milioane de dolari, în timp ce veniturile anuale vor fi de 723 de milioane de dolari.

Cele mai recente rezultate au arătat că creșterea companiei a continuat. Veniturile sale au crescut cu 10% la 183,9 milioane USD în T3'25, în timp ce pierderea sa continuat să se reducă. Compania a avut o pierdere netă de 57,3 milioane de dolari, în scădere puțin față de cele 61,8 milioane de dolari pe care le pierduse cu un an mai devreme.

Citește mai mult: Prețul scump al acțiunilor Asana ar putea crește cu 195% în 2025

Creșterea asanelor încetinește

Cu toate acestea, deși aceste rezultate au fost mai bune decât se așteptau, ele au demonstrat, de asemenea, că epoca creșterii sale puternice se încheia.

Există două motive potențiale pentru aceasta. În primul rând, Asana operează într-o industrie extrem de competitivă, concurând cu Wrike, Jira, Smartsheet, Trello și Monday.com.

Majoritatea companiilor interesate de aceste soluții au deja furnizorul lor de servicii și, în multe cazuri, se schimbă rar. Ca atare, creșterea viitoare în ceea ce privește adăugările de clienți va fi probabil lentă.

În al doilea rând, companiile, în special pe verticala tehnologiei, se confruntă cu provocări substanțiale, tendință care poate continua și anul acesta din cauza tarifelor lui Donald Trump. Aceste probleme înseamnă că compania se va lupta probabil să adauge mai mulți clienți în următorii ani.

Cealaltă provocare majoră este AI Studio, o soluție care permite companiilor să construiască și să lanseze agenți AI cu ușurință. De exemplu, companiile folosesc acești agenți pentru a traduce conținut în numeroase limbi și pentru a executa fluxuri de lucru complexe.

Agentul AI al Asana este primul produs al companiei cu prețuri bazate pe consum, care va oferi venituri mai mari în viitor. Cu toate acestea, este încă prea devreme pentru a prezice dacă afacerea va ajuta la supraalimentarea traiectoriei de creștere a Asana.

Acțiunile ASAN sunt ieftine sau scumpe înaintea câștigurilor?

Asana este o companie evaluată la peste 4 miliarde de dolari, iar veniturile sale anuale pentru 2025 sunt de așteptat să fie de 723 de milioane de dolari, urmate de 802 de milioane de dolari în 2026.

Aceste cifre înseamnă că compania are un preț forward la vânzări de aproximativ 5, care este mai mare decât alte companii similare.

Asana nu realizează încă profituri, ceea ce înseamnă că nu are un raport preț-câștig pentru moment. Cu toate acestea, putem estima marja sa viitoare de profit net comparând-o cu alte companii SaaS precum Salesforce, Adobe și Servicenow. CRM are o marjă de 16%, în timp ce Adobe are 25%, iar Servicenow are 13%.

Ca atare, presupunând că poate atinge o marjă de profit de 25%, profitul său anual ar fi de 201 milioane USD, ceea ce înseamnă că are un multiplu ipotetic de 20, ceea ce nu este chiar atât de scump.

Asana are o rată de creștere a veniturilor de 10% și o marjă actuală a venitului net de minus 36%, dându-i o regulă de 40 metric de minus 26%. Acesta este un semn că stocul este puțin supraevaluat.

Analiza prețului acțiunilor Asana

Graficul zilnic arată că prețul acțiunilor ASAN a scăzut în ultimele luni. A scăzut de la un maxim de 24,43 USD în februarie la 18,25 USD actual.

Acțiunile s-au prăbușit sub suportul cheie la 18,45 USD, decolteul modelului dublu. A scăzut sub media mobilă pe 50 de zile și sub punctul de retrasare Fibonacci de 50%.

Prețul acțiunilor Asana a găsit susținere la media mobilă de 200 de zile. Prin urmare, nivelurile cheie de suport și rezistență de urmărit vor fi la 16,80 USD, iar media mobilă pe 50 de zile la 20 USD.