Acțiuni integrate ZIM: dividende în pericol pe măsură ce costurile de transport scad

Prețul acțiunilor ZIM Integrated a scăzut la un nivel de suport cheie după ce compania a publicat rezultate financiare puternice. S-a retras la un minim de 17,30 USD vineri, cel mai scăzut nivel din 5 februarie. Rămâne cu aproximativ 27% sub cel mai ridicat punct din 2024.

ZIM Integrated a avut un an bun

Companiile de transport maritim au avut o performanță excelentă în 2024, deoarece prețurile au crescut pe fondul provocărilor majore. Unul dintre principalii catalizatori a fost criza din Orientul Mijlociu care a forțat companiile de transport maritim să utilizeze o rută mai lungă.

Companiile de transport maritim s-au confruntat și cu nivelurile scăzute ale apei la Canalul Panama, ceea ce a încetinit viteza de trecere.

Cu toate acestea, recent, industria trece prin provocări majore, deoarece World Container Index a scăzut de la aproape 6.000 USD per container de 40 de picioare la puțin peste 2.000 USD. A scăzut cu aproximativ 25% în ultimele 12 luni.

Rezultatele publicate săptămâna trecută au arătat că veniturile companiei au crescut la 2,1 miliarde de dolari în al patrulea trimestru, de la 1,2 miliarde de dolari cu un an mai devreme. Venitul anual a crescut la 8,4 miliarde USD de la 5,1 miliarde USD în 2023.

Această performanță puternică a dus la o creștere mare a profiturilor sale. Venitul net total a crescut la 563 de milioane de dolari, o creștere semnificativă față de o pierdere de 147 de milioane de dolari cu un an mai devreme. Profitul anual total a fost de peste 2,1 miliarde de dolari.

Dividendele de 39% ale ZIM ar putea fi în pericol

Profiturile ZIM Integrated sunt importante pentru acționari, deoarece firma plătește o parte din el acționarilor prin dividende. A plătit 382 de milioane de dolari în dividende în al patrulea trimestru și aproximativ 45% din profitul său către investitori. Are un randament al dividendelor de aproximativ 39%.

ZIM Integrated anticipează că EBITDA ajustat pe întregul an va fi între 1,6 miliarde USD și 2,2 miliarde USD, în timp ce EBIT ajustat va fi între 350 milioane USD și 950 milioane USD.

Cu toate acestea, ZIM și alte companii de transport maritim deseori ratează estimările lor, deoarece nu au un cuvânt de spus în privința prețurilor, care este determinată de factorii de ofertă și cerere.

Datele recente au arătat că costurile de transport ale companiei au continuat să scadă în acest an. Popularul Drewry World Container Index a scăzut la 2.388 de dolari, în scădere de la nivelul maxim de anul trecut de aproape 6.000 de dolari. Aceasta înseamnă că veniturile și venitul net ale companiei vor scădea probabil în acest an.

Estimarea medie este că veniturile ZIM Integrated vor scădea cu 21% în acest an, până la 6,4 miliarde de dolari, urmate de 6 miliarde de dolari anul viitor. De asemenea, câștigul mediu pe acțiune este de așteptat să fie de 3,16 USD, în scădere față de 3,96 USD cu un an mai devreme. O scădere a profiturilor înseamnă că ZIM va fi forțată să-și reducă dividendele în acest an.

Prețul acțiunilor ZIM Integrated a scăzut, de asemenea, pe măsură ce investitorii urmăresc războiul comercial în curs , care ar putea afecta volumul tranzacțiilor pe măsură ce costurile cresc. Cu toate acestea, conducerea se așteaptă ca afacerea să se descurce bine. Într-o notă, Eli Glickman, CEO-ul a spus:

Prețul mediu al acțiunilor ZIM Integrated este de 15,7 USD, în scădere față de actualul 18,24 USD.

ZIM Integrated prognoza prețului acțiunilor

Graficul săptămânal arată că prețul acțiunilor ZIM a fost într-un trend ascendent, crescând de la un minim de 5,17 USD în 2024 la 18,25 USD actual.

Cel mai recent, stocul a format un canal ascendent care conectează cele mai scăzute și cele mai înalte niveluri din iulie anul trecut.

Acțiunile s-au mutat peste media mobilă pe 50 de săptămâni. Cel mai important, a format un model de ciocan, care este alcătuit dintr-un corp și o umbră inferioară.

Prin urmare, există o probabilitate ca prețul acțiunilor ZIM să crească și, eventual, să retesteze punctul de rezistență la 24 USD. O scădere sub suportul de 17,1 USD va invalida viziunea optimistă.