Strategia vizează 500.000 BTC prin emiterea a 5 milioane de acțiuni preferențiale

Strategy cu sediul în Statele Unite, fost MicroStrategy, intenționează să ofere 5 milioane din acțiunile preferate Series A Perpetual Strife pentru a-și finanța următoarea serie de achiziții de Bitcoin, care ar putea împinge deținerile sale totale la 500.000 BTC.

Într-o declarație din 18 martie la Comisia pentru Valori Mobiliare și Burse din SUA, firma de informații de afaceri a declarat că acțiunile preferate Perpetual Strife vor acumula dividende cumulate la o rată fixă ​​de 10% pe an din suma declarată.

Cum funcționează oferta?

O ofertă de acțiuni preferate ca aceasta permite unei companii să strângă fonduri fără a emite mai multe acțiuni comune, ceea ce ar putea dilua acționarii existenți.

Oferă investitorilor dividende fixe și prioritate față de acționarii obișnuiți, făcându-l o combinație de beneficii asemănătoare capitalului propriu și datoriei.

Strategia a clarificat faptul că aceste dividende vor fi plătibile trimestrial — la 31 martie, 30 iunie, 30 septembrie și 31 decembrie — începând cu 30 iunie 2025.

Spre deosebire de alte structuri de dividende, aceste plăți vor fi strict în numerar.

În cazul în care dividendele nu sunt plătite la datele programate, acestea vor acumula „dividvidende compuse” suplimentare la o rată crescătoare. Inițial, orice dividend neplătit va acumula dobândă de 11% pe an (10% plus 100 de puncte de bază).

Cu toate acestea, această rată va crește cu încă 100 de puncte de bază pentru fiecare trimestru, iar plata va rămâne neplătită, plafonând la 18% pe an.

Strategy își păstrează, de asemenea, dreptul de a răscumpăra toate acțiunile în circulație ale acestor acțiuni în condiții specifice.

Dacă numărul de acțiuni în circulație scade sub 25% din suma emisă inițial, compania poate răscumpăra toate acțiunile rămase în numerar.

Preferința de lichidare pentru acțiunile preferate este stabilită la 100 USD per acțiune. Cu toate acestea, această cifră este supusă ajustărilor periodice.

Oferta este gestionată de Morgan Stanley & Co. LLC, Barclays Capital Inc., Citigroup Global Markets Inc. și Moelis & Company LLC, care acționează în calitate de administratori de contabilitate în comun.

Potrivit firmei conduse de Michael Saylor, aceasta intenționează să utilizeze veniturile nete din ofertă în „scopuri corporative generale, inclusiv achiziționarea de Bitcoin și pentru capital de lucru”.

Dețineri strategice în apropiere de 500K Bitcoin

Oferta vine la o zi după ce compania a anunțat cea mai mică achiziție de Bitcoin până în prezent.

Pe 17 martie, Strategy a dezvăluit că a achiziționat 130 BTC, marcând cea mai mică achiziție unică de la prima achiziție de Bitcoin în august 2020.

De la prima investiție, compania a strâns 499.226 BTC la un cost total de 33,1 miliarde USD, cu un preț mediu de 66.360 USD per BTC.

Dacă cumpără doar 774 BTC în plus, deținerile sale vor depăși 500.000 BTC, echivalentul a 2,38% din oferta totală a Bitcoin.

După cum a fost descris anterior pe Invezz, luna trecută, compania și- a revizuit complet branding-ul și s-a renumit Strategy. Potrivit oficialilor, mișcarea a fost un angajament față de strategia Bitcoin-first.

Cele mai recente evoluții se adaugă și la foaia de parcurs „21/21” a Strategiei, care presupune strângerea și investirea a 42 de miliarde de dolari în Bitcoin.