Dl. Cooper (COOP) urcă la preluarea Rocket Companies cu 9,4 miliarde USD: ce trebuie să știe investitorii

Rocket Companies (NYSE: RKT) a anunțat achiziția domnului Cooper într-o tranzacție cu toate acțiunile evaluate la 9,4 miliarde de dolari.

Acordul vine la doar câteva săptămâni după achiziția de către Rocket a companiei imobiliare Redfin, semnalând o strategie de expansiune agresivă.

Acțiunile domnului Cooper au crescut cu peste 27% înainte de piață în urma anunțului.

Pe piața deschisă, stocul a crescut cu peste 16%.

Cu toate acestea, Rocket Companies a scăzut cu peste 7%.

Conform termenilor acordului, acționarii domnului Cooper vor primi 11 acțiuni Rocket pentru fiecare acțiune din acțiunile comune ale domnului Cooper.

Această valoare o acționează dl Cooper la 143,33 USD pe baza prețului de închidere al Rocket din 28 martie 2025, reprezentând o primă de 35% față de prețul mediu ponderat în funcție de volum al domnului Cooper pe 30 de zile.

Odată finalizat, acționarii Rocket vor deține aproximativ 75% din compania combinată, în timp ce acționarii domnului Cooper vor deține restul de 25%.

Un portofoliu combinat de servicii de 2,1 trilioane de dolari

Odată cu achiziția, Rocket își va extinde semnificativ afacerea de servicii ipotecare.

Compania combinată va supraveghea o carte de servicii de 2,1 trilioane de dolari pentru aproape 10 milioane de clienți, reprezentând unul din șase credite ipotecare în SUA.

Rocket își propune să își valorifice capacitățile de recuperare a creditelor ipotecare pentru a îmbunătăți relațiile pe termen lung cu clienții și pentru a genera volume mai mari de împrumuturi.

„Serviciul este un pilon esențial al proprietății de locuință – alături de căutarea casei și de crearea de credite ipotecare”, a declarat Varun Krishna, CEO Rocket.

„Cu datele potrivite și infrastructura AI, vom livra produsele potrivite la momentul potrivit. Așa construim relații pe tot parcursul vieții, deblocând în mod proactiv beneficiile și satisfacând nevoile înainte ca acestea să apară. Așteptăm cu nerăbdare să primim cei aproape 7 milioane de clienți ai domnului Cooper.”

Domnul Cooper, președintele și CEO-ul, Jay Bray, a făcut ecou acest sentiment, subliniind punctele forte complementare ale celor două companii.

„Combinând domnul Cooper și Rocket, vom forma cea mai puternică companie de credit ipotecar din industrie”, a spus Bray.

„Creăm o experiență completă de proprietate a casei, susținută de tehnologie de vârf și îngrijire pentru clienți.”

Creșterea veniturilor și sinergiile costurilor

Se așteaptă ca tranzacția să genereze beneficii financiare semnificative.

Rocket anticipează un venit suplimentar de 100 de milioane de dolari înainte de impozitare datorită ratelor îmbunătățite de recuperare a creditelor ipotecare și integrării serviciilor sale de titlu, de închidere și de evaluare în operațiunile domnului Cooper.

În plus, compania proiectează 400 de milioane de dolari în economii de costuri înainte de impozitare prin eficientizarea operațiunilor, reducerea cheltuielilor corporative și optimizarea investițiilor în tehnologie.

În urma achiziției, portofoliul combinat de servicii Rocket va genera o creștere constantă a câștigurilor, indiferent de fluctuațiile ratei dobânzii.

În 2024, afacerile de service ale celor două companii au generat colectiv venituri de 4 miliarde de dolari.

Rocket are o istorie de reținere puternică a clienților, lăudându-se cu o rată de recuperare a creditelor ipotecare de 83%, de trei ori față de media industriei.

Achiziția domnului Cooper va spori și mai mult această cifră, valorificând datele de la aproape 7 milioane de clienți suplimentari și 150 de milioane de interacțiuni anuale cu clienții.

Perspective și aprobări de reglementare

Tranzacția, supusă aprobărilor autorităților de reglementare și voturilor acționarilor, este de așteptat să se încheie la începutul anului 2026.

Domnul Cooper va plăti, de asemenea, un dividend de 2,00 USD per acțiune acționarilor săi înainte de finalizarea tranzacției.

Prin această achiziție, Rocket își propune să-și consolideze poziția de forță dominantă în industria creditelor ipotecare din SUA, oferind o experiență integrată și bazată pe date de proprietate.