Acțiunile Tesla continuă să crească în ciuda rezultatelor slabe: cumpără, vinde sau păstrează?

Acțiunile Tesla sunt în creștere, în ciuda unei performanțe slabe în primul trimestru marcate de venituri în scădere, marjele în scădere și încetinirea cererii pentru vehiculele sale electrice la nivel global.

Veniturile companiei din automobile au scăzut cu 20% față de aceeași perioadă a anului trecut, în timp ce veniturile totale au scăzut cu 9%. Venitul net a scăzut cu 70%, făcându-l unul dintre cele mai sărace trimestre ale Tesla din ultimii ani.

Totuși, creșterea acțiunilor continuă, susținută de încrederea investitorilor în viziunea de viitor a lui Elon Musk.

Musk a dat un ton optimist în timpul apelului pentru venituri.

Cu toate acestea, Wall Street rămâne precaut, creșterea actuală pare determinată mai mult de credința reînnoită în narațiunea lui Musk decât de fundamente.

Acțiunea a crescut cu aproape 3% pentru a se tranzacționa joi la 258,14 USD la începutul tranzacțiilor. Acțiunile TSLA au scăzut cu aproximativ 31% de la începutul anului.

Wall Street nu este convins

Câștigurile Tesla în primul trimestru eșuate și riscurile tarifare crescânde au determinat un val de revizuiri în scădere de la Wall Street, analiştii semnalând că o redresare ar putea fi mai îndepărtată decât se aștepta anterior.

CFRA Research a retrogradat Tesla la „Hold” și și-a redus prețul țintă la 260 USD.

Firma a emis un avertisment dur: profitul pe acțiune ar putea să nu revină la nivelurile din 2023 până cel puțin în 2027.

Această proiecție, împreună cu presiunile crescânde ale costurilor și slăbirea cererii de vehicule electrice, prezintă mai degrabă o imagine a unei recuperări prelungite decât a unui regres temporar.

Goldman Sachs a urmat cu o țintă de preț redusă la 235 de dolari, invocând „riscurile pe termen scurt pentru marjele brute auto”.

În timp ce banca și-a menținut o poziție neutră și și-a reiterat încrederea în avantajul pe termen lung al Tesla în tehnologia completă de conducere autonomă, a recunoscut că acest viitor catalizator pare din ce în ce mai îndepărtat în lumina cifrelor din primul trimestru.

Wells Fargo a luat cea mai mare poziție de urs, reducându-și ținta la 120 de dolari și menținând un rating „subponderat”.

Analistul Colin Langan a semnalat o înrăutățire a fundamentelor, în special din cauza expunerii la tarife în domeniul energiei Tesla.

El a pus la îndoială, de asemenea, substanța modelului accesibil al companiei promis, sugerând că este probabil un Model Y cu costuri reduse.

Langan a concluzionat: „Ne așteptăm ca stocul să dispară”.

TD Cowen, deși și-a redus prețul țintă la 330 USD de la 388 USD, a rămas optimist.

Analistul Itay Michaeli a reafirmat un rating „Cumpărați”, argumentând că, în ciuda înrăutățirii elementelor fundamentale pe termen scurt, foaia de parcurs de inovare pe termen lung a Tesla, centrată pe noile vehicule electrice și robotice, prezintă încă un avantaj convingător.

El a comparat configurația cu revenirea scăzută a sentimentului de anul trecut, considerând pesimismul actual ca pe o potențială oportunitate contrarie.

Retragerea lui Elon Musk de la guvern va rezolva problemele Tesla?

Anunțul CEO-ului Tesla, Elon Musk, că își va reduce rolul la Departamentul de Eficiență Guvernamentală (DOGE) luna viitoare și că se va reorienta asupra Tesla ar putea să nu fie suficient pentru a inversa daunele aduse deja mărcii.

Musk le-a spus investitorilor marți seara că va petrece doar una sau două zile pe săptămână la DOGE, dedicând mai mult timp producătorului de vehicule electrice.

Dar consecințele alinierii sale politice controversate cu președintele Donald Trump și conducerea DOGE au cântărit deja foarte mult imaginea Tesla.

Compania s-a confruntat cu proteste în afara showroom-urilor și incidente de vandalism la unitățile sale.

Mai semnificativ, Tesla a înregistrat cea mai mare scădere a vânzărilor vreodată în primul trimestru, determinată de o scădere bruscă a cererii, consecințe care ar putea avea implicații pe termen lung.

Dan Ives de la Wedbush Securities – din punct de vedere istoric unul dintre cei mai convinși susținători ai Tesla – a avertizat că „cererea de vânzări va scădea permanent cu 10%”, ca urmare directă a încurcăturilor politice ale lui Musk.

Ives a scris: