Prețul acțiunilor Berkshire Hathaway este înfloritoare: ar putea BRK să atingă 1 milion de dolari în curând?

Acțiunile de pe Wall Street au avut un aprilie plin de evenimente, când indicele fricii și lăcomiei a scăzut în zona de frică extremă, pe fondul anunțurilor tarifare ale lui Donald Trump. Indicele S&P 500 a format primul său încrucișare de moarte în peste doi ani. Cu toate acestea, prețul acțiunilor Berkshire Hathaway s-a descurcat bine și acum se apropie de cel mai ridicat nivel istoric.

Performanța lui Berkshire l-a ajutat pe Warren Buffett să-și crească averea într-un moment în care cei mai mulți miliardari au suferit pierderi semnificative. Elon Musk are o avere netă de 310 miliarde de dolari, cu 122 de miliarde de dolari mai mică decât la care a început anul.

Jeff Bezos a pierdut 36 de miliarde de dolari în acest an, în timp ce Mark Zuckerberg, Bill Gates, Bernard Arnault, Larry Ellison, Sergey Brin și Larry Page au pierdut peste 120 de miliarde de dolari.

Warren Buffett, pe de altă parte, a adăugat peste 22,4 miliarde de dolari la averea sa, iar acum valorează 164 de miliarde de dolari. Această performanță s-a întâmplat din două motive principale: poziția sa uriașă de numerar și faptul că majoritatea companiilor din portofoliu nu sunt afectate de tarife.

Acțiunile Berkshire Hathaway sunt susținute de numerar

Principalul motiv pentru care prețul acțiunilor BRK a funcționat bine în acest an este că Warren Buffett a trecut în mare parte la numerar în ultimele câteva luni.

El a vândut poziții mari în companii precum Apple și Bank of America, un proces care a dus la soldul său de numerar în valoare de peste 334 de miliarde de dolari. El a dublat această sumă, deoarece compania avea aproximativ 164 de miliarde de dolari la sfârșitul anului 2023.

Având un sold mare de numerar, acțiunile Berkshire Hathaway beneficiază în trei moduri principale. În primul rând, numerarul, spre deosebire de acțiuni, nu scade atunci când piața se prăbușește, ceea ce ajută la asigurarea stabilității firmei.

În al doilea rând, tezaurul mare de numerar înseamnă că compania câștigă bani gratuit. Asta pentru că Buffett își investește tezaurul de numerar în obligațiuni guvernamentale, care acum produc aproximativ 4%. Ca atare, veniturile din dobânzi ar putea fi în valoare de peste 13 miliarde de dolari.

Compania a generat un venit din dobânzi de 13,7 miliarde de dolari anul trecut, semnificativ mai mare decât cheltuielile cu dobânzile de 4,9 miliarde de dolari. Aceasta înseamnă că a făcut venituri din dobânzi de 8,8 miliarde de dolari.

În plus, soldul de numerar îi permite companiei să facă achiziții semnificative, mai ales acum că acțiunile americane au scăzut. Buffett are o lungă istorie în a face astfel de achiziții. De exemplu, Buffett a cumpărat acțiuni bancare precum Goldman Sachs, Bank of America și Wells Fargo în timpul ultimei crize.

Stocurile BRK nu sunt expuse în mare măsură la tarife

Prețul acțiunilor Berkshire Hathaway s-a descurcat bine, deoarece majoritatea companiilor din fond nu sunt expuse direct tarifelor lui Donald Trump.

Trump a scutit Apple din tarife pentru că creșterea prețurilor iPhone-ului ar fi văzută de clienți. American Express, Bank of America, Coca-Cola, Moody's, Chevron și Occidental nu sunt afectate direct.

Același lucru este valabil și cu alte companii precum VeriSign, T-Mobile, Visa, Mastercard, Aon și Capital One Financial. Cu alte cuvinte, Buffett a creat un portofoliu pentru orice vreme, care este greu de perturbat.

Analiza prețului acțiunilor Berkshire Hathaway

Graficul zilnic arată că prețul acțiunilor BRK a evoluat bine în ultimele luni. A sărit la aproape 800.000 de dolari și se apropie de maximul istoric de 807.885 de dolari. Acțiunile s-au deplasat peste mediile mobile exponențiale pe 50 și 100 de zile (EMA).

A rămas deasupra indicatorului norului Ichimoku. Prin urmare, perspectivele pentru acțiuni sunt extrem de optimiste. O mișcare peste nivelul de rezistență la 807.885 USD va indica mai multe câștiguri la 1 milion USD, în creștere cu 23% peste nivelul actual. O scădere sub suportul de 740.000 USD va invalida viziunea optimistă.