Acțiunile Estee Lauder formează o pană uriașă: se apropie o revenire?

Prețul acțiunilor Estee Lauder a fost într-o cădere liberă în ultimii ani, pe măsură ce creșterea companiei a scăzut. EL a scăzut cu peste 83% față de vârful din 2021, performanțe slabe ale altor companii din sectoarele de consum de bază și discreționare. Această scădere a dus la o pierdere de 116 miliarde de dolari, deoarece evaluarea s-a prăbușit de la 139 de miliarde de dolari la 23,3 miliarde de dolari.

Creșterea lui Estee Lauder a stagnat

Estee Lauder, compania-mamă a unor mărci cunoscute precum Clinique, Origins, MAC, Bobbi Brown și Aveda, s-a confruntat cu presiuni în ultimii ani.

Creșterea sa, în special pe piața crucială chineză, a stagnat pe măsură ce concurența a crescut. A continuat să aibă performanțe sub alte companii din industria frumuseții, cum ar fi L'Oreal Paris, Procter & Gamble, Shiseido și Coty.

China este o piață cheie pentru Estee Lauder, deoarece a reprezentat un sfert din vânzările sale anul trecut. Vânzările sale au scăzut acolo, deoarece consumatorii își reduc cumpărăturile pe fondul unei economii care slăbește. De asemenea, consumatorii trec la mărci la fel de bune, dar mai ieftine.

Cea mai mare parte a acestei încetiniri a avut loc în timpul mandatului lui Fabrizio Freda, care a durat din iulie 2009 până la sfârșitul anului trecut.

Cifrele anuale ale lui Estee Lauder indică faptul că veniturile sale au fost pe o traiectorie descendentă, o tendință care poate persista de ceva timp. Veniturile sale anuale au atins un vârf de 17,7 miliarde de dolari în 2022, apoi au scăzut la 15,9 miliarde de dolari în 2023 și la 15,6 miliarde de dolari anul trecut. Analiștii de pe Wall Street anticipează că veniturile sale vor scădea la 14,8 miliarde de dolari în acest an.

Pe lângă înlocuirea CEO-ului, compania ia mai multe măsuri pentru a-și spori performanța stocurilor. Se reduce peste 7.000 de locuri de muncă, se concentrează pe inovare și își simplifică structura de management.

Câștigurile din T3 înainte

Următorul catalizator cheie pentru prețul acțiunilor Estee Lauder va fi rezultatele financiare, care vor oferi mai multe informații despre dacă afacerea sa merge bine.

Conducerea și- a redus deja estimările privind veniturile și profitul. Analiștii anticipează acum că cifrele viitoare vor arăta o scădere cu 10% a veniturilor, la 3,52 miliarde de dolari.

Ei anticipează, de asemenea, că estimarea veniturilor pentru trimestrul al patrulea va fi de 3,57 miliarde de dolari, o scădere anuală de 7,8%. Rentabilitatea sa va fi, de asemenea, slabă, profitul pe acțiune (EPS) estimat să fie de 31 de cenți, mult mai mic decât 97 de cenți cu un an mai devreme.

Analiza prețului acțiunilor Estee Lauder

Prețul acțiunilor EL a scăzut cu 20% când și-a publicat rezultatele în februarie, deoarece și-a redus orientarea. Ca atare, o altă revizuire descendentă a orientărilor sale nu va fi deosebit de catastrofală pentru stoc.

Pe partea pozitivă, stocul a format un model de pană în scădere pe graficul săptămânal. Acest model constă din două linii de tendință descendetoare și convergente. O erupție optimistă are loc de obicei atunci când aceste linii sunt pe cale să convergă, ceea ce se întâmplă în prezent.

Prin urmare, există probabilitatea ca prețul acțiunilor Estée Lauder să revină după câștigurile sale. Dacă se întâmplă acest lucru, următorul nivel de urmărit va fi la 70 USD. Pe termen lung, stocul se poate recupera și atinge rezistența la 100 USD, cea mai scăzută oscilație din octombrie 2023.

Citește mai mult: Prețul acțiunilor Estee Lauder se poate recupera în 2025: iată de ce