Indicele german DAX tocmai a atins un maxim istoric: și acum ce urmează?

Indicele DAX a atins un nivel record în această săptămână, investitorii rămân optimiști că Germania va face față furtunii comerciale actuale. De asemenea, a crescut vertiginos, participanții la piață prevăzând că SUA vor ajunge la un acord comercial cu Uniunea Europeană, unul dintre cei mai mari parteneri comerciali ai SUA. Se tranzacționa la 23.670 de euro, după cinci săptămâni consecutive de creștere.

De ce crește indicele DAX

Indicele DAX, care urmărește cele mai mari companii germane, și-a continuat creșterea puternică după ce SUA și-au semnalat disponibilitatea de a încheia acorduri comerciale. Donald Trump a anunțat săptămâna trecută un acord cu Regatul Unit, eliminând tarifele pentru unele dintre cele mai sensibile bunuri, precum mașinile și oțelul.

Trump a anunțat, de asemenea, luni un nou armistițiu cu China. După o întâlnire de două zile în Elveția, SUA și China au convenit să dezescaladeze și să reducă o parte din tarifele pe care le-a implementat. SUA au redus tarifele de la 145% la 30%, în timp ce Beijingul a fost de acord să reducă rata de la 125% la 10%.

Aceste două acorduri oferă o foaie de parcurs pentru ceea ce ne așteptăm cu alte țări. Analiștii anticipează că SUA vor reduce tarifele la bunurile din UE în următoarele săptămâni, având în vedere că cele două părți poartă discuții.

O astfel de mișcare va aduce beneficii multor companii germane care desfășoară multe afaceri în Statele Unite. Porsche, producătorul de vehicule de lux, ar fi unul dintre principalii beneficiari ai scutirii de taxe vamale din partea SUA. Asta pentru că SUA a devenit principala sa piață, pe măsură ce China și Europa încetinesc creșterea economică. Toate vehiculele pe care le vinde în SUA sunt produse în Germania, ceea ce le face eligibile pentru taxe vamale.

Alte companii incluse în indicele DAX care vor beneficia de reducerea tarifelor sunt producători auto precum Volkswagen, BMW și Mercedes-Benz Group. Alte companii sunt Adidas, Siemens, BASF și Bayer.

Acțiunile Băncii Centrale Europene

Indicele DAX a beneficiat, de asemenea, de acțiunile Băncii Centrale Europene (BCE), care a devenit una dintre cele mai moderate bănci din lumea dezvoltată.

Spre deosebire de Rezerva Federală, DAX a intrat într-un ciclu de reducere a ratei dobânzii, în încercarea de a sprijini economia europeană.

A redus ratele dobânzilor de șapte ori, aducând rata de referință la 2,25%, mult mai mică decât cea de 4,5% din SUA. Aceasta înseamnă că firmele europene au costuri de împrumut mai mici decât cele din SUA.

Pe lângă toate acestea, Germania și alte companii europene au devenit dispuse să cheltuiască mai mulți bani pentru infrastructură și apărare. Germania a votat pentru lansarea unui fond de 545 de miliarde de dolari la începutul acestui an.

Se așteaptă ca aceste fonduri să aducă beneficii unora dintre cele mai importante companii industriale din Germania. Într-adevăr, unele dintre cele mai performante companii componente ale indicelui DAX din acest an sunt cele care vor beneficia de aceste cheltuieli.

Acestea includ companii precum Rheinmetall, Heidelberg Materials, Siemens Energy și Siemens AG. Alte companii cu cele mai mari câștiguri în indice în acest an sunt Commerzbank, Deutsche Bank, Bayer și Allianz.

Analiza tehnică a indicelui DAX

Grafic DAX | Sursă: TradingView

Graficul săptămânal arată că indicele DAX 40 a fost într-o creștere puternică în acest an, atingând un maxim record de 24.000 EUR. Acesta a depășit nivelul cheie de rezistență de 23.450 EUR, cea mai mare fluctuație din 17 martie. Aceasta a invalidat modelul cu două vârfuri de 23.450 EUR.

Indicele a rămas peste mediile mobile exponențiale (EMA) pe 50 și 100 de săptămâni, semn că tendințele taurine dețin controlul. Prin urmare, fără riscuri majore în viitor, există probabilitatea ca acesta să continue să crească, deoarece tendințele taurine vizează următorul nivel cheie de rezistență de 25.000 €. O mișcare sub suportul de 23.000 € va invalida previziunea taurină a indicelui DAX.