Analiza prețului acțiunilor Estee Lauder: o revenire nu poate fi exclusă

Prețul acțiunilor Estee Lauder a fost lăsat în urmă în ultimii ani, pe măsură ce brandul odinioară popular trece prin cea mai profundă scădere din ultimii ani. Acesta a scăzut de la un maxim de 354 de dolari în ianuarie 2022 la 63 de dolari, ștergând miliarde de dolari din valoare și desființănd mii de locuri de muncă.

Prețul acțiunilor EL se tranzacționa joi la 63,67 dolari, cu câteva puncte peste minimul de la începutul anului de 49,35 dolari. Acest articol explică de ce acțiunile au scăzut drastic și de ce datele tehnice indică o revenire în curând.

Acțiunile EL s-au prăbușit pe măsură ce creșterea scade

Estee Lauder, unul dintre cei mai importanți jucători din industria cosmeticelor, a trecut printr-o scădere profundă în ultimii ani, pe măsură ce creșterea sa a scăzut. Rezultatele sale anuale arată că veniturile sale au atins un vârf de 17,7 miliarde de dolari în 2022, apoi au scăzut la 15,9 miliarde de dolari în 2023 și 15 miliarde de dolari anul trecut.

Analiștii anticipează că această tendință va continua în acest an și, eventual, se va schimba anul viitor, dacă strategia conducerii funcționează. Estimarea medie este că veniturile sale vor scădea cu 8,4% în acest an, la 14,30 miliarde de dolari.

Încetinirea creșterii economice a Estee Lauder se produce în principal în China, una dintre cele mai mari piețe ale sale din afara Statelor Unite. Nici afacerile sale americane nu merg bine, deoarece consumatorii se îndreaptă către alte mărci mai ieftine, precum ELF.

Toate segmentele sale se confruntă cu dificultăți, cele mai slab performanțe fiind cele de îngrijire a pielii și a părului. Cele mai recente cifre au arătat că veniturile din îngrijirea pielii și a părului au scăzut cu 12%, în timp ce cifrele din machiaj și parfumuri au scăzut cu 9%, respectiv 3%.

Citește mai mult: Cum au costat Estée Lauder 100 de miliarde de dolari un pariu în China și schimbările generaționale

Veniturile totale din primul trimestru au fost de 3,5 miliarde de dolari, o scădere de 10% față de valoarea anterioară de 3,9 miliarde de dolari. Drept urmare, profitabilitatea a fost și ea afectată, câștigurile nete scăzând cu peste 53%, la 159 de milioane de dolari.

Compania, condusă acum de Stephane de La Faverie, implementează o strategie cunoscută sub numele de „Beauty Reimagined” (Frumusețe reimaginată). Scopul său este de a restabili creșterea prin accelerarea acoperirii consumatorilor de top, stimularea inovației, realizarea mai multor investiții orientate către consumatori și îmbunătățirea eficienței.

Ca parte a acestei ultime abordări, conducerea a anunțat deja concedieri masive, sperând să economisească între 800 de milioane și 1 miliard de dolari pe an. Compania reduce drastic aproximativ 11% din forța de muncă, adică aproximativ 7.000 de persoane.

Strategia sa prevede, de asemenea, mai mult comerț electronic, o concentrare sporită pe mărcile premium și o schimbare a modului în care își face publicitate.

Analiștii de pe Wall Street sunt în mare parte neutri în ceea ce privește acțiunile Estee Lauder, prețul țintă mediu fiind de 67,55 dolari, în ușoară creștere de la 63,67 dolari.

Analiza prețului acțiunilor Estee Lauder

Graficul săptămânal arată că prețul acțiunilor EL a fost într-o tendință descendentă puternică în ultimii ani, trecând de la un maxim de 354 USD în 2022 la 50 USD.

Pe partea pozitivă, a format un model de tip „downer wedge” (pană descendentă) extrem de ascendent, care constă din două linii de trend descendente și convergente. În majoritatea cazurilor, acest model duce la o rupere ascendentă puternică atunci când cele două linii se apropie de confluența lor.

Prin urmare, acțiunea va avea probabil o rupere puternică ascendente, următorul punct de urmărit fiind la 99,6 dolari, cel mai scăzut punct din octombrie 2023.