Acțiunile Apple sub presiune: Vor face ochelarii cu inteligență artificială vreo diferență?

Prețul acțiunilor Apple a scăzut considerabil anul acesta, devenind cea mai slabă companie din grupul celor 7 Magnifici. Acțiunile Apple rămân într-o piață descendentă profundă, după ce au scăzut cu peste 20% față de cel mai înalt nivel din acest an și au format, de asemenea, un model de încrucișare a morții, pe măsură ce mediile mobile exponențiale (EMA) de 50 de zile și de 200 de zile s-au intersectat.

Vor salva ochelarii cu inteligență artificială acțiunile Apple?

Prețul acțiunilor Apple s-a prăbușit în ultimele luni, pe măsură ce continuă îngrijorările legate de afacerea sa. Produsul emblematic al companiei, iPhone-ul, a atins în mare parte un vârf, vânzările anuale scăzând.

Apple a pierdut și cursa inteligenței artificiale (IA) și a fost chiar dată în judecată pentru promovare falsă. Procesul susține că prezentarea companiei, atunci când a prezentat caracteristicile, i-a indus în eroare pe consumatori.

Apple a răspuns prin înlocuirea liderilor săi de top și angajarea către mai multă inovație pentru a-și stimula afacerea.

Una dintre aceste inovații este că firma speră să lanseze ochelari inteligenți la sfârșitul anului, reflectând strategia Google în parteneriatul său cu Warby Parker . De asemenea, își propune să imite parteneriatul Meta Platform cu Ray-Ban.

Apple speră, de asemenea, să încorporeze căutarea prin inteligență artificială pe platforma sa, o mișcare care ar putea duce la abandonarea Google din funcția de principal furnizor de servicii de căutare. O astfel de mișcare i-ar economisi peste 25 de miliarde de dolari, sume pe care le plătește anual companiei Google.

Faptul că Apple nu a reușit să creeze produse de inteligență artificială utilizabile i-a derutat pe investitorii care invocă bilanțul și talentul companiei. În schimb, inteligența artificială xAI a lui Elon Musk a construit Grok, o platformă care a devenit cea mai mare amenințare la adresa ChatGPT.

Lansarea ochelarilor cu inteligență artificială va fi probabil un produs de nișă, așa cum a fost Vision Pro. Lansați cu fast și culoare în 2023, ochelarii nu au devenit populari.

Creșterea lentă a Apple

Cele mai recente rezultate financiare au arătat că firma nu se dezvoltă așa cum a făcut-o în trecut. Veniturile sale au crescut la 95,3 miliarde de dolari în primul trimestru, cu 5 miliarde de dolari mai mult decât în ​​aceeași perioadă a anului trecut.

Această creștere a fost distribuită pe segmentele de produse și servicii. Vânzările de produse au crescut la 68 de miliarde de dolari, în timp ce cele de servicii au atins 26 de miliarde de dolari.

Segmentul de servicii este alcătuit din servicii de top precum Apple Pay, Apple Music, Apple TV+, Apple Arcade și Apple Fitness.

Apple a sperat de mult timp că segmentul de servicii va deveni o parte majoră a afacerii sale. Deși a reușit acest lucru până acum, segmentului îi lipsesc catalizatori clari pentru a-i propulsa creșterea viitoare.

Această creștere lentă a dus la îngrijorări cu privire la evaluarea Apple, deoarece aceasta este acum a doua cea mai mare companie din lume, cu o capitalizare de piață de peste 3 trilioane de dolari.

Apple se tranzacționează la un preț premium, ajutată de brandul său puternic, de bilanțul său și de programul continuu de răscumpărare de acțiuni. Compania și-a redus acțiunile în circulație de la 17,13 miliarde în 2020 la 14,93 miliarde astăzi, o mișcare care a contribuit la creșterea câștigurilor pe acțiune de la 3,3 dolari la 6 dolari.

Apple are un multiplu P/E anticipat de 28, mai mare decât mediana sectorului de 27. Raportul EV anticipat/EBITDA este de 21, de asemenea, mai mare decât mediana sectorului tehnologic de 14.

Analiza tehnică a prețului acțiunilor Apple

Graficul acțiunilor AAPL de la TradingView

Graficul zilnic arată că prețul acțiunilor AAPL s-a prăbușit de la maximul de la începutul anului de 260 de dolari la 200 de dolari astăzi. Pe 8 aprilie, a format un model de încrucișare a morții, pe măsură ce mediile mobile de 50 de zile și 200 de zile s-au intersectat.

Încercările sale de a reveni de la minimul din aprilie de 170 de dolari s-au confruntat cu o rezistență substanțială la 214 dolari, unde a format un model cu două vârfuri.

Prin urmare, acțiunea va continua probabil să scadă, deoarece vânzătorii vizează minimul de la începutul anului de 170 de dolari, care este cu aproximativ 16% sub nivelul actual. Perspectiva pesimistă va deveni invalidă dacă acțiunea crește peste 215 dolari.

Citește mai mult: Cramer este îngrijorat de Apple: iată de ce