Cum rămâne piața cuprului vulnerabilă la concentrarea lanțului de aprovizionare

În ciuda încercărilor guvernului de diversificare, tendința de creștere a concentrării pieței a persistat în ultimul an.

Sectorul de prelucrare demonstrează în mod semnificativ această tendință, China fiind lider în producția pentru 19 din cele 20 de minerale analizate de Agenția Internațională pentru Energie.

China deține o cotă de piață de peste 35% pentru aceste minerale, în medie de 70%.

În disputa comercială în curs, China a folosit o pârghie semnificativă: limitarea exportului de elemente din pământuri rare.

„Există riscul ca Beijingul să nu rămână așa, dar - dacă tensiunile comerciale vor crește - va împiedica și exportul altor mărfuri importante, ceea ce ar putea afecta grav lanțurile de aprovizionare globale”, a declarat într-un raport Thu Lan Nguyen, șefa departamentului de cercetare valutară și a mărfurilor la Commerzbank AG.

Metale industriale

Cuprul și nichelul se confruntă cu o situație mai puțin gravă decât mineralele critice.

China deține o cotă de piață de 44% în domeniul cuprului. În cazul nichelului, unde Indonezia este principalul producător, cota de piață a principalului producător este de aproximativ 43%.

Cu toate acestea, producția minieră este problematică pentru aceste metale, a spus Nguyen.

Conform AIE, concentrarea pieței în acest domeniu va crește probabil în continuare până în 2035.

„Unul dintre motive este că obstacolele pentru participanții la piață sunt foarte mari, nu în ultimul rând din cauza costurilor semnificative de capital”, a adăugat Nguyen.

Proiectele noilor producători se confruntă cu costuri cu aproximativ 50% mai mari. În plus, scăderea semnificativă a prețurilor la nichel a dus la închiderea a numeroase mine.

Producția minieră va întârzia

IEA indică faptul că provocările se extind dincolo de diversificare.

În ceea ce privește cuprul, se preconizează că producția minieră pe termen lung va rămâne semnificativ în urma cererii.

Până în 2035, IEA estimează o penurie de aprovizionare de aproximativ 30%.

Acest deficit este atribuibil barierelor substanțiale la intrarea pe piață, agravate de climatul economic actual dificil pentru producătorii existenți.

În prezent, piața globală a cuprului are o ofertă suficientă, conform datelor Grupului Internațional de Studiu al Cuprului.

Excedentul de aprovizionare a fost de 138.000 de tone anul trecut și se preconizează că va crește la 289.000 de tone anul acesta.

„Acest lucru scade prețurile actuale ale cuprului și nu face tocmai investițiile în proiecte noi mai atractive”, a spus Nguyen.

În același timp, calitatea minereului de cupru scade în minele actuale, ceea ce reprezintă o provocare pentru producătorii de mine.

„Având în vedere faptul că noile proiecte miniere durează aproximativ 17 ani de la descoperire până la producție, industria se confruntă cu o lipsă semnificativă de aprovizionare în viitor din cauza lipsei de materii prime”, a remarcat Nguyen.

Soluții

Abordarea provocărilor producției miniere rămâne un obstacol major.

Un element cheie, așa cum sugerează IEA, ar putea fi un sprijin guvernamental sporit.

Cu toate acestea, forțele pieței, cum ar fi creșterea cererii de metale „verzi” produse în mod sustenabil, ar putea contribui la diversificare.

Lipsa unei diferențieri clare între metalele cu emisii reduse, conforme cu standardele ESG, și metalele produse convențional este o problemă actuală.

Producătorii australieni de metale îndeamnă Bursa de Metale din Londra (LME) să instituie o „primă verde”. Această inițiativă le-ar permite să își diversifice ofertele de produse către clienți.

„Acest lucru ar permite acestor companii să se diferențieze mai puternic de producătorii din China sau (în cazul nichelului) din Indonezia, de exemplu, și să își stabilească propria piață pentru produsele lor, care se concentrează pe conformitatea cu standardele ESG și, prin urmare, sunt mai costisitoare”, a spus Nguyen.

LME a anunțat că are în vedere implementarea unei prime verzi.

Producție secundară

Având în vedere creșterea lentă a producției miniere, în special în extracția cuprului, reciclarea și reutilizarea ar putea căpăta o importanță mai mare.

Inovațiile pot crește ratele de reciclare, potrivit AIE. În anul precedent, 17% din cererea totală de cupru a fost satisfăcută prin producția secundară.

IEA estimează că proporția de cupru furnizată din deșeuri reciclate ar putea ajunge la aproape 35% până în 2035, în funcție de implementarea unor strategii care vizează îmbunătățirea ratelor de colectare a deșeurilor de cupru.

UE are în vedere politici comerciale care vizează stimularea producției secundare interne prin creșterea disponibilității fierului vechi.

Un aspect cheie al acestor considerații va fi probabil impunerea de restricții asupra exporturilor de deșeuri metalice, care au înregistrat o creștere considerabilă în ultimii ani.

Nguyen a adăugat: