Prognoza prețului acțiunilor Okta: e timpul să cumperi scăderea de după publicarea rezultatelor financiare?

Prețul acțiunilor Okta a suferit o inversare semnificativă în această săptămână, devenind una dintre companiile cu cele mai slabe performanțe. Miercuri, a scăzut cu peste 16%, ștergând o parte din câștigurile înregistrate din 7 aprilie. Acțiunile se tranzacționau la 105,23 dolari, cel mai scăzut nivel din 28 aprilie și cu 17% sub cel mai înalt nivel din acest an.

Prețul acțiunilor Okta scade după previziuni prudente

Okta este una dintre cele mai mari companii de securitate cibernetică din SUA, cu o capitalizare de piață de peste 18 miliarde de dolari. Se concentrează pe soluții de acces care ajută companiile să asigure accesul fără probleme al clienților, angajaților și partenerilor.

Afacerea Okta a crescut de-a lungul anilor și numără acum peste 20.000 de clienți, inclusiv nume importante precum Peloton, FedEx, Hewlett-Packard Enterprise și NTT Data.

Veniturile anuale ale companiei au crescut vertiginos în ultimii ani, de la 835 de milioane de dolari în 2021 la 2,6 miliarde de dolari anul trecut.

Citește mai mult: Două acțiuni tehnologice americane pe punctul de a iniția dividende: iată ce trebuie să urmărești

Prețul acțiunilor Okta s-a prăbușit săptămâna aceasta după ce compania a publicat rezultate solide, dar a avertizat cu privire la previziunile sale. Veniturile sale au crescut cu 12% în primul trimestru, ajungând la 688 de milioane de dolari, iar subscrierile au ajuns la 673 de milioane de dolari.

Rezultatele Okta au arătat, de asemenea, că marja brută s-a îmbunătățit marginal, ajungând la 81,9%, în timp ce marja operațională a crescut la 26,7%. Marja fluxului de numerar liber a crescut la 34,7%.

Provocarea, însă, constă în faptul că conducerea a emis o perspectivă prudentă, invocând mediul economic incert. Acum se așteaptă ca veniturile sale pentru trimestrul curent să fie de 712 milioane de dolari, în creștere cu 10% față de anul trecut.

De asemenea, se așteaptă ca venitul operațional să se situeze între 183 și 185 de milioane de dolari, reprezentând o marjă de 26%. Marja fluxului de numerar va fi de 19%.

Okta se așteaptă ca veniturile sale anuale să crească cu între 9% și 10% în acest an, în timp ce marja fluxului de numerar disponibil va fi de 27%. Directorul general a declarat:

„Rămânem concentrați pe stimularea creșterii profitabile, accelerarea inovației și furnizarea singurei platforme moderne și unificate de securitate a identității pentru clienții noștri.”

Este sigur să cumpăr sosul Okta?

Informațiile prospective au fost în conformitate cu așteptările analiștilor de pe Wall Street. Estimarea lor pentru trimestrul curent este că veniturile vor crește cu 10%, ajungând la 711 milioane de dolari, iar cifra anuală va crește cu 9,6%, ajungând la 2,86 miliarde de dolari.

Prin urmare, prețul acțiunilor Okta a scăzut, deoarece investitorii de pe Wall Street anticipau mai mult de la companie. Avertismentul este că, la fel ca multe alte companii de software, Okta a fost întotdeauna foarte conservatoare atunci când și-a emis previziunile. Acest lucru explică de ce are în mod regulat rezultate mai bune decât se aștepta.

Investitorii consideră, de asemenea, că acțiunile Okta sunt relativ supraevaluate, având un raport P/E forward de 38, mai mare decât mediana sectorului de 22.

Totuși, o privire mai atentă arată că nu este chiar atât de scumpă. Crește cu aproximativ 10%, în timp ce marja sa operațională este de 26%, ceea ce îi conferă o valoare de 36%, conform regulii celor 40. Deși această cifră este sub 40, există semne că firma reduce diferența.

Okta a atins deja o regulă sănătoasă de 40 atunci când ia în considerare marja fluxului de numerar disponibil, care se ridică la 42%.

Analiza prețului acțiunilor Okta

Graficul acțiunilor Okta | Sursa: TradingView

Graficul zilnic arată că prețul acțiunilor Okta s-a prăbușit în ultimele zile, trecând de la un maxim de 127,5 USD pe 16 mai la 105 USD în prezent. Acesta a scăzut sub nivelul de retragere Fibonacci de 38,2%, la 105,93 USD.

De asemenea, formează un model de lumânări cu un corp mare și o umbră superioară de dimensiuni medii. Acesta este un semn că acțiunea va încerca să umple golul, mai ales acum că factorii macro despre care a vorbit conducerea se atenuează. Dacă se întâmplă acest lucru, prețul acțiunilor Okta își va reveni probabil și va ajunge la 120 de dolari.