Prețul acțiunilor Adobe este mic: este o achiziție bună?

Prețul acțiunilor Adobe a avut o performanță sub așteptări față de piața generală și față de alte companii din industria software-as-a-service (SaaS), precum Microsoft, ServiceNow și Salesforce. A scăzut cu peste 35% față de cel mai ridicat nivel de anul trecut, pe măsură ce persistă îngrijorările legate de concurență și impactul inteligenței artificiale (IA).

Concurența, inteligența artificială și preocupările legate de creștere

Prețul acțiunilor Adobe a fost supus presiunilor în ultimele luni, deoarece compania se confruntă cu o serie de provocări.

Cea mai mare provocare a sa este concurența din partea unor companii precum Canva și Figma, care au devenit firme de miliarde de dolari. Canva are o evaluare de aproape 50 de miliarde de dolari, în timp ce recenta strângere de fonduri a plasat evaluarea Figma la peste 12 miliarde de dolari.

Aceste firme au devenit nume mari datorită investițiilor lor în soluții ușor de utilizat, accentului pus pe colaborare și serviciilor de inteligență artificială.

Prețul acțiunilor Adobe a scăzut și el, deoarece instrumentele de inteligență artificială perturbă unele dintre soluțiile sale. Deși compania a investit în instrumente de inteligență artificială, investitorii nu au văzut încă impactul în ceea ce privește veniturile și profitabilitatea.

Analiștii și investitorii sunt îngrijorați de impactul inteligenței artificiale asupra unora dintre serviciile sale, precum Photoshop și Dreamweaver. Dreamweaver, care simplifică procesul de design al site-urilor web, este perturbat de instrumente de inteligență artificială precum ChatGPT și Grok, care pot construi un site web de la zero după câteva solicitări.

Prețul acțiunilor Adobe a avut, de asemenea, o performanță sub așteptări din cauza unui proces intentat de FTC, care susține că firma a ascuns taxe și a împiedicat clienții să anuleze cu ușurință software-ul său.

În plus, există îngrijorări cu privire la creșterea Adobe. Veniturile sale anuale anterioare au crescut la 21,5 miliarde de dolari, față de 19,4 miliarde de dolari.

Cele mai recente cifre au arătat că veniturile Adobe au crescut cu 10% în primul trimestru, ajungând la 5,71 miliarde de dolari. Venitul operațional a crescut la 2,16 miliarde de dolari, în timp ce fluxul de numerar din operațiuni a crescut la 2,48 miliarde de dolari.

Cea mai mare parte a veniturilor Adobe a provenit din segmentul media digitală, care a generat 4,23 miliarde de dolari. Această afacere include diviziile Creative Cloud și Document Cloud, inclusiv servicii precum InDesign, Illustrator și Photoshop.

Afacerea cu experiențe digitale include servicii precum Marketo, Adobe Target, Journey Optimizier și Adobe Campaign.

Citește mai mult: Modelul triunghiular al prețului acțiunilor Adobe indică mișcări majore în viitor

Câștigurile și evaluarea ADBE

Următorul catalizator cheie pentru prețul acțiunilor Adobe va fi câștigurile sale, care vor fi publicate în iunie.

Analiștii de pe Wall Street anticipează că veniturile au crescut cu 9,2% în primul trimestru, ajungând la 5,8 miliarde de dolari. Cel mai optimist analist preconizează că veniturile vor ajunge la aproape 6 miliarde de dolari.

Analiștii se așteaptă, de asemenea, ca veniturile din al doilea trimestru să fie de 5,8 miliarde de dolari, o creștere de 8,65%. Veniturile anuale sunt estimate la 23,46 miliarde de dolari, respectiv 25,72 miliarde de dolari.

Analiștii cred, de asemenea, că prețul acțiunilor Adobe este scăzut. Previziunea medie pentru acțiuni este de 488 de dolari, în creștere față de 380 de dolari în prezent.

Are un venit net și o marjă a fluxului de numerar disponibil de 30% și 37%, precum și o rată anuală de creștere de aproximativ 10%. Aceasta îi conferă o metrică a regulii de 40 în intervalul 40% - 47%, ceea ce o face destul de evaluată.

Analiza prețului acțiunilor Adobe

Graficul zilnic arată că prețul acțiunilor ADBE a atins un minim de 332,98 USD în aprilie și apoi a revenit la peste 400 USD astăzi. Acesta a depășit partea superioară a canalului descendent.

Acțiunea a format un model ascendent și a depășit mediile mobile de 50 și 100 de zile. Cel mai probabil scenariu este acela în care prețul acțiunilor Adobe își revine și atinge punctul psihologic de 500 de dolari, în creștere cu 20% față de nivelul actual.