Modelele indicelui Nifty 50 indică noi câștiguri înainte de reducerea ratei dobânzii RBI

Indicele Nifty 50 a oscilat în ultimele săptămâni, pe măsură ce investitorii înregistrează profituri în urma creșterii recente. A crescut la 25.110 ₹ în mai, cu peste 15% mai mult decât cel mai scăzut nivel din aprilie, pe măsură ce îngrijorările legate de tarife s-au diminuat. Acest articol explică ce să vă așteptați de la Banca Rezervei Indiei (RBI) și de la principalele fluctuații ale anului.

Decizia RBI privind rata dobânzii este în curs de desfășurare

Principalul catalizator pentru indicele Nifty 50 din această săptămână va fi decizia privind rata dobânzii RBI de vineri.

Economiștii cred că banca centrală va continua reducerile ratei dobânzii în această ședință. Majoritatea prevăd o reducere de 0,25% în cadrul acestei ședințe, deși unii analiști anticipează o reducere uriașă.

Dacă se întâmplă acest lucru, va fi a treia oară consecutiv când banca reduce drastic ratele dobânzilor în acest an. O reducere de 0,25% a ratei dobânzilor va aduce ratele dobânzilor la 6,25%.

Analiștii consideră că banca are mai mult spațiu de manevră pentru a reduce ratele dobânzilor acum, având în vedere că economia încetinește. Date recente au arătat că economia indiană a încetinit la 6,5% în ultimul an financiar, față de 9,2% cu un an mai devreme. Într-o notă, un analist de la Bank of Baroda a declarat:

„Credem că, având în vedere condițiile inflaționiste destul de benigne și situația lichidității, care a fost atenuată prin diverse măsuri ale RBI, MPC ar opta pentru o reducere cu 25 de puncte de bază a ratei repo.”

Speranțele crescânde pentru o reducere a ratei dobânzii RBI explică de ce randamentele obligațiunilor indiene au scăzut în acest an. Randamentul obligațiunilor pe zece ani a scăzut la 6,20% de la maximul de la începutul anului de 6,86%, în timp ce randamentul obligațiunilor pe 30 de ani a scăzut la 6,76% de la 7,161%.

Randamentele obligațiunilor au adesea o corelație inversă cu piața bursieră. În majoritatea cazurilor, scăderea randamentelor împinge investitorii către piața bursieră, unde pot obține mai multe randamente, și invers.

Principalele mișcări bursiere indiene

Cea mai activă acțiune din indicele Nifty 50 a fost Adani Enterprises, care a scăzut după ce a apărut un raport conform căruia Departamentul de Justiție o anchetează pentru că are legătură cu produse petroliere lichefiate (GPL) iraniene.

Aceasta va fi a doua anchetă majoră lansată de guvernul SUA împotriva companiei. De asemenea, înseamnă că strategia lui Gautam Adani de a determina administrația Trump să încheie procesul împotriva companiei sale nu funcționează.

Totuși, nu este clar care vor fi implicațiile acestor procese asupra companiei. Pentru multe firme, ar însemna încetarea accesului la piața americană, un loc în care Adani Enterprises nu este implicată. De asemenea, ar putea fi sancționată sau amendă.

Companiile incluse în indicele Nifty 50 cu cele mai bune performanțe în acest an sunt Bharat Electronics, Bajaj Finance, SBI Life Insurance, HDFC și Tata Consumer Products. Toate aceste acțiuni au crescut cu peste 23% în acest an.

Pe de altă parte, cele mai în urmă companii sunt firme precum Trent, Wipro, Infosys, Tata Consultancy și IndusInd Bank.

Analiza tehnică a indicelui Nifty 50

Graficul zilnic arată că indicele Nifty 50 a atins un minim de 21.745 ₹ pe 7 aprilie anul acesta, pe măsură ce tarifele impuse de Donald Trump au tulburat piața. Apoi, a format o cruce aurie pe 2 mai, când mediile mobile de 50 de zile și 200 de zile s-au intersectat.

Indicele este acum în proces de formare a unui model bullish pennant, care apare atunci când există o linie verticală și un triunghi simetric. În majoritatea cazurilor, acest model duce de obicei la o rupere puternică ascendente.

Prin urmare, indicele va continua probabil să crească, deoarece tendințele taurine vizează următorul nivel cheie de rezistență la 26.280 ₹, în creștere cu 6,3% față de nivelul actual. O scădere sub media mobilă pe 50 de zile la 23.690 ₹ va invalida perspectiva optimistă.