Acțiunile CrowdStrike (CRWD) se scufundă pe măsură ce prognoza dezamăgește și impactul întreruperilor IT persistă

Acțiunile CrowdStrike Holdings Inc. au scăzut cu aproape 6% miercuri, după ce firma de securitate cibernetică a prognozat venituri pentru trimestrul curent care au ratat așteptările de pe Wall Street, stârnind îngrijorări în rândul investitorilor, chiar dacă compania a raportat rezultate puternice în primul trimestru.

Într-o declarație emisă marți, firma cu sediul în Austin a declarat că se așteaptă la venituri de până la 1,15 miliarde de dolari în al doilea trimestru, ușor sub estimarea medie a analiștilor de 1,16 miliarde de dolari.

Perspectivele prudente au umbrit câștigurile mai bune decât se așteptau și valorile pozitive ale veniturilor recurente pentru cele trei luni încheiate la 30 aprilie.

Câștigurile CrowdStrike din primul trimestru nu reușesc să impresioneze investitorii

Pentru trimestrul aprilie, CrowdStrike a raportat câștiguri ajustate de 73 de cenți pe acțiune, depășind cu satisfacția proiecțiilor Wall Street.

Compania a raportat, de asemenea, venituri anuale recurente (ARR) în conformitate cu estimările analiștilor, în timp ce noile ARR au depășit așteptările.

În ciuda acestor cifre pozitive, acțiunile au scăzut în tranzacționarea din New York, reflectând dezamăgirea pieței față de orientările privind veniturile și îngrijorările continue cu privire la traiectoria pe termen lung a companiei.

Concedierile și investigațiile continuă să cântărească

Acțiunile CrowdStrike au fost deja examinate în ultimele luni, după o decizie din mai de a reduce aproximativ 500 de angajați ca parte a strategiei sale mai largi de a obține venituri anuale recurente de 10 miliarde de dolari.

Mișcarea, care a venit cu o taxă estimată de până la 53 de milioane de dolari în indemnizații de concediere și alte costuri, a stârnit dezbateri cu privire la faptul dacă planurile agresive de creștere ale companiei au provenit din previziuni strategice sau din provocări subiacente.

Pentru a complica și mai mult lucrurile, compania rămâne investigată de procurorii și autoritățile de reglementare din SUA cu privire la o tranzacție de 32 de milioane de dolari cu distribuitorul de tehnologie Carahsoft Technology Corp.

Oficialii examinează dacă directorii CrowdStrike au avut cunoștință prealabilă de implicațiile tranzacției și analizează alte tranzacții similare.

Compania și-a menținut practicile contabile în declarații publice, în timp ce Carahsoft a refuzat să comenteze.

Consecințele întreruperii de anul trecut încă persistă

Raportul de marți a marcat a patra actualizare trimestrială de la o întrerupere de profil înalt în iulie anul trecut, când o actualizare a software-ului CrowdStrike a declanșat blocări de sistem care au afectat companiile majore și serviciile critice din întreaga lume.

Compania a lansat un "pachet de angajament al clienților" ca răspuns la criză, dar a încheiat acest program la începutul acestui an.

Analiștii și investitorii continuă să evalueze efectele reputaționale pe termen lung ale incidentului.

Prima de evaluare ridică îngrijorări

Chiar și cu scăderea recentă, acțiunile CrowdStrike au crescut cu aproximativ 32% de la începutul anului.

Cu toate acestea, evaluarea sa rămâne abruptă - tranzacționându-se la aproape 124 de ori câștigurile viitoare, comparativ cu 54 de ori pentru Palo Alto Networks și de 82 de ori pentru Zscaler.

Bank of America a retrogradat miercuri CrowdStrike la Neutru de la Cumpărare, invocând un potențial limitat de creștere, având în vedere evaluarea actuală a acțiunilor și îngrijorările emergente cu privire la traiectoria sa viitoare de creștere.

În timp ce brokerul și-a exprimat încrederea în fundamentele afacerii CrowdStrike și în perspectivele de creștere pe termen lung, analiștii săi au spus că evaluarea premium a acțiunilor - care se tranzacționează în prezent la 20 de ori valoarea estimată a întreprinderii în 2026 - oferă puțin spațiu pentru câștiguri pe termen scurt.

În ciuda retrogradării, Bank of America și-a ridicat ținta de preț pentru acțiunile CrowdStrike la 470 de dolari de la 420 de dolari, reflectând o expansiune mai largă a mai multor acțiuni în sectorul securității cibernetice.

Cu toate acestea, noua țintă sugerează o creștere modestă de doar 3% față de prețul de închidere recent al acțiunilor de 457 USD.

Unii analiști rămân optimiști.

"Credem că CRWD preia cotă de la alți furnizori în ofertele lor de produse", a spus Truist Securities.

Cel puțin 18 brokeri și-au ridicat țintele de preț în urma rezultatelor din T1, invocând încrederea în puterea operațională a firmei și în modelul de venituri recurente.