Analiza prețului acțiunilor Netflix: retragerea pe termen scurt la 1.060 USD probabilă

Prețul acțiunilor Netflix a crescut la un nivel record de 1.259 USD în această lună, făcându-l una dintre cele mai performante companii de tehnologie. A crescut cu peste 670% de la cel mai scăzut punct din 2022, aducând capitalizarea sa de piață la peste 515 miliarde de dolari. Să explorăm de ce acțiunile NFLX au crescut și la ce să ne așteptăm. 

De ce a crescut prețul acțiunilor Netflix

Prețul acțiunilor Netflix a crescut cu 36% în acest an, făcându-l una dintre cele mai performante companii din Magnificent 7. 

Această performanță s-a întâmplat pe măsură ce creșterea companiei s-a accelerat. Veniturile sale anuale au crescut de la 24,9 miliarde de dolari în 2020 la 40 de miliarde de dolari în ultimele douăsprezece luni (TTM).

Netflix a continuat, de asemenea, să adauge utilizatori pe platforma sa. A avut peste 301,6 milioane de abonați activi în ultimul trimestru, o creștere mare de la 232,5 milioane în aceeași perioadă din 2023.

Compania a câștigat, de asemenea, bătălia concurenței în creștere de companii precum Disney, Amazon Prime Video, Hulu, HBO și Apple TV+. Toate aceste companii s-au străduit să adauge mai mulți clienți pe platforma sa. 

Cele mai recente rezultate arată că afacerea Netflix a continuat să se descurce bine în ultimul trimestru. Veniturile sale au crescut la 10,5 miliarde de dolari în ultimul trimestru, în creștere cu 12,5% față de aceeași perioadă de 9,3 miliarde de dolari. 

Venitul operațional al companiei a crescut la 3,34 miliarde de dolari în primul trimestru, de la 2,633 miliarde de dolari în aceeași perioadă a anului trecut. Venitul său net a continuat să crească, atingând un maxim de 2,8 miliarde de dolari. 

Această creștere a avut loc pe măsură ce compania a renunțat la unele seriale populare precum Adolescence, Bank in Action și Counterattack. 

Analiștii anticipează că creșterea companiei va continua în lunile următoare. Estimarea medie este că veniturile Netflix vor crește cu 15,4% în al doilea trimestru, la 11 miliarde de dolari. Această estimare a veniturilor este mai mare decât estimarea companiei de 11 miliarde de dolari. 

Veniturile anuale ale Netflix sunt de așteptat să ajungă la 44,4 miliarde de dolari, urmate de 49,82 miliarde de dolari anul viitor. Compania a apărut, de asemenea, ca un supraviețuitor al războiului comercial.

Preocupări legate de evaluarea NFLX

O îngrijorare cheie pe care mulți oameni o au este că prețul acțiunilor Netflix a devenit foarte supraevaluat. Are un raport preț/câștig (P/E) de 47, mai mare decât estimarea mediană de 18,6. Acest multiplu este, de asemenea, mai mare decât media pe cinci ani de 43. 

Multiplul EV la EBITDA de 39 este mai mare decât estimarea mediană de 17. Aceste valori de evaluare înseamnă că compania este foarte supraevaluată, deoarece rapoartele sale P/E sunt mult mai mari decât cele ale altor firme Magnificent 7. Acest lucru explică de ce prețul actual al acțiunilor Netflix este mai mare decât estimarea medie a analiștilor.

Cu toate acestea, este normal ca companiile în creștere cu o cotă de piață mare să identifice indicatori de evaluare mai mari. Un bun exemplu sunt companiile precum Visa și Mastercard, care sunt mereu supraevaluate. 

Citește mai mult: JPMorgan reduce ratingul Netflix, citând un echilibru risc-recompensă după raliu; acțiunile scad

Analiza prețului acțiunilor Netflix

Graficul săptămânal arată că prețul acțiunilor NFLX a fost într-o creștere puternică în ultimele luni. Recent, s-a deplasat peste nivelul cheie de rezistență la 1.061 USD, cea mai mare oscilație din 18 februarie.

Prețul acțiunilor rămâne peste mediile mobile exponențiale (EMA) de 50 și 100 de săptămâni, un semn că taurii dețin controlul. 

Indicatorul MACD a continuat să crească și se apropie de punctul cheie de 100. De asemenea, indicele de forță relativă (RSI) a depășit nivelul de supracumpărare de 68. 

Cel mai probabil scenariu este atunci când prețul acțiunilor Netflix se retrage și retestează suportul cheie la 1.060 USD. Această acțiune a prețului este cunoscută sub numele de break-and-retest și este unul dintre cele mai populare semne de continuare.