Acțiunile Robinhood au crescut cu 150% de la începutul lunii aprilie: poate rezista raliul?

Robinhood Markets Inc (NASDAQ: HOOD) a avut o creștere uluitoare de 150% în ultimele trei luni, care i-a împins capitalizarea de piață cu mult peste 73 de miliarde de dolari.

Odată respins ca un favorit al acțiunilor meme, HOOD este acum reevaluat ca un concurent serios în spațiul fintech, datorită unui amestec puternic de expansiune a produselor, vânturi favorabile cripto și o schimbare dramatică a profitabilității.

Cu toate acestea, strategul șef de investiții al ERShares, Eva Ados, rămâne pe deplin convinsă că acțiunile Robinhood și-ar putea extinde câștigurile în continuare în a doua jumătate a anului 2025.

Ce ar putea duce la o creștere suplimentară a acțiunilor Robinhood?

Potrivit Evei Ados, firma sa are acum Robinhood Markets ca "una dintre cele mai mari ponderi ale noastre" în fondul tranzacționat la bursă (ETF) XOVR.

Ea este constructivă în ceea ce privește acțiunile HOOD în primul rând pentru că "nu mai este doar o companie de brokeraj, oferă conturi de pensie, servicii bancare private, carduri de credit – a devenit o platformă financiară cuprinzătoare".

Cel mai recent trimestru raportat de Robinhood susține și această narațiune. Fintech-ul și-a văzut veniturile crescând cu aproximativ 50% de la an la an, la 927 de milioane de dolari în T1, în timp ce venitul net s-a dublat, la 336 de milioane de dolari.

Veniturile bazate pe tranzacții, în special din criptomonede și opțiuni, au condus atacul, în timp ce cheltuielile operaționale au rămas disciplinate.

EBITDA ajustat a crescut cu 90% la 470 milioane USD, reflectând o marjă de 51%.

Acestea fiind spuse, acțiunile Robinhood nu plătesc în prezent dividende.

Acțiunile HOOD ar putea beneficia de impulsul cripto

O creștere bruscă a tranzacționării cripto a fost forța motrice din spatele unei mari părți a impulsului HOOD în 2025 și va rămâne una pentru acțiunile fintech în viitor, a susținut Eva Ados la CNBC.

În T1, compania de servicii financiare a generat venituri din tranzacții cripto de 252 de milioane de dolari, în creștere cu aproximativ 100% de la an la an.

Cu toate acestea, acest lucru reflectă boom-ul din 2021, când criptomonedele au reprezentat mai mult de jumătate din veniturile din tranzacții ale Robinhood, doar pentru a se prăbuși în anul următor – un déjà vu care i-a făcut pe unii analiști să fie precauți.

În timp ce revenirea criptomonedelor de la sfârșitul anului 2024 a ajutat la creșterea Robinhood, token-uri precum Dogecoin și Shiba Inu au scăzut de atunci cu peste 60% față de maximele lor.

Dacă entuziasmul se estompează din nou, creșterea cifrei de afaceri a HOOD s-ar putea confrunta cu presiuni.

Cu toate acestea, compania își acoperă pariurile. Se extinde în produse de pensie, lansează un card Gold și integrează TradePMR pentru a atrage RIA.

Subscrierile de aur aproape s-au dublat de la an la an, la 3,2 milioane, iar depozitele nete au atins un record de 18 miliarde de dolari în T1.

Robinhood nu este o acțiune ieftină de deținut

Acțiunile Robinhood se îndreaptă în prezent spre un multiplu preț/câștig de aproximativ 48, ceea ce, potrivit unor analiști, înseamnă că are un preț pentru perfecțiune.

Wall Street are în prezent un rating de "supraponderare" pentru acțiunile HOOD, dar ținta medie de 70 de dolari indică o potențială scădere de peste 15% față de nivelurile actuale.

Dar nimic din toate acestea nu contează prea mult pentru Eva Ados. Ceea ce este mai important este că platforma de tranzacționare nu mai este folosită doar de Generația Z sau Millennials, ci și de "mulți oameni în vârstă și vedem că acest lucru crește de aici".

Pe scurt, acțiunile Robinhood se tranzacționează deja la o evaluare premium – dar cu siguranță există o grămadă de catalizatori care, în scenariul de bază, ar putea împinge HOOD mai sus de aici.