Nikkei 225: catalizatori principali pentru acțiunile Japoniei săptămâna aceasta

Indicele Nikkei 225 a scăzut ușor luni, pe măsură ce investitorii au majorat probabilitatea unor creșteri ale dobânzilor de către Bank of Japan după datele macro recente. A coborât la 65,325, în scădere cu 10% față de cel mai înalt nivel înregistrat anul acesta. Acest articol analizează câțiva dintre principalii catalizatori pentru acțiunile din Japonia în această săptămână.

Indicele Nikkei 225 va reacționa la date macro-cheie din Japonia

Indicele Nikkei 225 a recul a după ce un raport a arătat că producția industrială a Japoniei a crescut cu 3.6% YoY și 0.1% YoY în iulie. Creșterea lunară a fost mai bună decât scăderea estimată de 0.7%. 

Un alt raport a arătat că vânzările cu amănuntul au crescut cu 4% în iulie, de asemenea peste estimarea mediană de 3.2%. Aceste cifre indică faptul că economia japoneză se descurcă relativ bine. 

Rapoartele au venit la două zile după ce agenția de statistică a publicat datele destul de puternice privind inflația din Tokyo. Mai târziu în această săptămână, S&P Global va publica ultimele cifre ale PMI pentru sectorul manufacturier și cel al serviciilor. 

Aceste cifre vor oferi mai multe informații despre economia japoneză și la ce să ne așteptăm. Majoritatea analiștilor prezic acum că BoJ va majora ratele de dobândă mai târziu în acest an. Acest lucru explică parțial de ce randamentele obligațiunilor japoneze au rămas la un nivel ridicat în această săptămână.

Tensiuni SUA-Iran

Indicele Nikkei 225 scade și pe măsură ce investitorii reacționează la ultimele evoluții dintre SUA și Iran. SUA au lansat lovituri limitate peste noapte, lovind lansatoare de rachete iraniene în apropierea Strâmtorii Hormuz.

Deși atacurile au fost limitate, Iranul este probabil să decidă să riposteze, deoarece oficialii consideră că se află într-o poziție militară puternică. O escaladare ar conduce la majorarea prețurilor țițeiului, Brent și West Texas Intermediate urcând la aproximativ $90 și $85, respectiv. 

Japonia depinde în mare măsură de Strâmtorarea Hormuz și de importurile de petrol, iar criza ar putea avea un impact asupra economiei și a companiilor cheie. 

Jackson Hole și date macro importante din SUA

Indicele Nikkei 225 reacționează și la Simpozionul Jackson Hole de săptămâna trecută, în care Kevin Warsh a transmis un mesaj cu un ton foarte restrictiv. El a susținut că inflația din SUA rămâne la un nivel ridicat și că Fed va face tot posibilul pentru a o aduce la ținta de 2%.

Ca urmare, majoritatea traderilor au majorat probabilitatea unei creșteri a ratelor. Majoritatea analiștilor se așteaptă acum ca Fed să majoreze dobânzile în reuniunea din decembrie, o mișcare menită să reducă inflația până la ținta de 2%.

În consecință, acțiunile japoneze vor reacționa la datele macroeconomice americane care urmează, precum nonfarm payrolls (NFP) și PMI-urile din industrie și servicii.

Analiză tehnică Nikkei 225

Graficul indicelui Nikkei 225 | Sursa: TradingView

Graficul zilnic arată că indicele Nikkei 225 a fost sub presiune în ultimele zile, coborând de la 69,577 la începutul acestei luni până la nivelul actual de 65,361. A scăzut sub media mobilă pe 50 de zile și este pe punctul de a rupe nivelul de suport cheie de 64,653. 

Indicele de Forță Relativă (RSI) și indicatorul MACD indică o direcție descendentă. Prin urmare, indicele este probabil să scadă în continuare, posibil până la nivelul psihologic de 65,000.