VOO vs. ETF JEPI cu randament de 11%: Alegerea mea pentru creșterea pe termen lung

JPMorgan Equity Premium Income ETF (JEPI) a devenit un fond de top pentru investitorii axați pe dividende. Randamentul dividendelor a crescut la 11%, mult mai mare decât obligațiunile americane, în timp ce activele sale administrate (AUM) au crescut la peste 40 de miliarde de dolari. Să explorăm de ce indicele Vanguard S&P 500 (VOO) cu randament scăzut este o achiziție mai bună.

Cum funcționează ETF-ul JEPI

ETF-ul JPMorgan Equity Premium Income este cel mai mare jucător din industria apelurilor acoperite. Scopul său este de a oferi investitorilor dividende lunare regulate care le depășesc pe cele oferite de ETF-urile tradiționale. 

JEPI speră, de asemenea, să ofere un randament al prețului atunci când piața bursieră din SUA crește. Face acest lucru investind în 135 de companii mari din majoritatea sectoarelor, cum ar fi tehnologia, materialele și finanțele.

Toate companiile sale sunt membre ale indicelui S&P 500 și includ nume populare precum NVIDIA, Microsoft, Oracle și Meta Platforms. Alți constituenți importanți ai fondului sunt Analog Devices, Trane Technologies, Mastercard și Visa. 

Investind în aceste companii blue-chip, JEPI speră că va crește pe măsură ce acțiunile lor cresc. JEPI diferă de alte ETF-uri similare prin faptul că este gestionat activ, managerii de portofoliu selectând numele pe care să le includă în el.

JEPI este, de asemenea, diferit de alte fonduri similare prin faptul că nu urmărește un anumit indice. De exemplu, popularul ETF JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income (JEPQ) urmărește indicele Nasdaq 100. 

JEPI își generează veniturile prin vânzarea de opțiuni de cumpărare legate de indicele S&P 500. O opțiune call este o tranzacție financiară care oferă utilizatorilor dreptul, dar nu și obligația, de a cumpăra un activ la un preț viitor. 

Prin vânzarea opțiunii de cumpărare, compania primește o primă, pe care o folosește pentru a o distribui investitorilor săi sub formă de dividend. Opțiunea de cumpărare asigură că fondul profită de fond dacă prețul său crește la un anumit punct. Apoi ratează raliul dacă indicele crește și depășește prețul de exercitare. 

Citește mai mult: Top 4 acțiuni VOO ETF de urmărit săptămâna viitoare

De ce ETF-ul VOO bate JEPI

Mulți investitori cumpără ETF-ul JEPI datorită randamentului ridicat al dividendelor, care este semnificativ mai mare decât cel al indicelui S&P 500. ETF-ul VOO cu creștere rapidă are un randament de doar 1,25%, mult mai mic decât cel de 11% al JEPI.

Cu toate acestea, există trei motive principale pentru care ETF-ul VOO este o achiziție mai bună decât JEPI. În primul rând, este unul dintre cele mai ieftine ETF-uri de pe Wall Street, cu o rată de cheltuieli de doar 0,03%. Acest raport înseamnă că o investiție de 10.000 de dolari costă doar 3 dolari pe an pentru a fi întreținută. JEPI are un raport de 0,35%, costând o investiție similară de 35 USD. Aceste costuri se pot adăuga în timp. 

În al doilea rând, ETF-ul VOO are un istoric lung de performanță. Acesta urmărește indicele S&P 500 care a fost în industrie de zeci de ani. Ca atare, investiția în fond are mai puține riscuri decât în JEPI, care a fost creat în urmă cu câțiva ani.

Mai mult, în timp ce randamentul dividendelor JEPI este mai mare decât VOO, realitatea este că acesta din urmă generează randamente totale mai bune. Un randament total este un indicator care ajustează randamentul prețului unui activ la dividende. 

În acest caz, ETF-ul JEPI a avut un randament al prețului de doar 0,28% în ultimii trei ani, în timp ce VOO a crescut cu 56%. Când este ajustat la dividende, VOO a crescut cu 63%, în timp ce JEPI a crescut cu 30% în aceeași perioadă. 

Aceeași traiectorie s-a întâmplat și în acest an, ETF-ul VOO crescând cu 3,88% și JEPI scăzând cu 2%. Randamentul total al JEPI în acest an este de doar 1,63%, în timp ce VOO este de 4,24%.

Prin urmare, în timp ce JEPI are un randament al dividendelor mai mare decât VOO, randamentul său total este mult mai mic decât VOO. 

Citește mai mult: Top 3 motive pentru care ETF-urile pe indici S&P 500, cum ar fi SPY și VOO, își vor reveni