Cum proiectul de lege fiscal al lui Trump ar putea oferi SoFi un mare câștig neașteptat pentru împrumuturi studențești

Creditorii studenți privați, cum ar fi SoFi Technologies Inc., ar putea apărea ca beneficiari majori ai legislației fiscale propuse de președintele Donald Trump, care introduce noi limite privind cât de mult pot împrumuta studenții și părinții de la guvernul federal.

Proiectul de lege, adoptat de Senat și care așteaptă un vot în Cameră, este de așteptat să remodeleze modul în care americanii finanțează învățământul superior prin restrângerea accesului la împrumuturile federale pentru studenți.

Din punct de vedere istoric, împrumuturile federale au fost favorizate pentru termenii lor consecvenți, ratele dobânzilor relativ scăzute și opțiunile de rambursare bazate pe venit.

Dar dacă proiectul de lege devine lege, familiile care trimit studenții la facultate – în special cei din programe universitare sau profesionale scumpe – ar putea descoperi că împrumuturile federale nu mai acoperă costul total.

Acest lucru ar lăsa un deficit de finanțare pe care creditorii privați sunt bine poziționați să îl umple.

SoFi, care a început ca o platformă de refinanțare a împrumuturilor pentru studenți, este unul dintre cei mai cunoscuți furnizori de împrumuturi private pentru studenți și ar putea vedea o cerere crescută ca urmare a legislației, au spus analiștii.

Noile limite de împrumut ar putea muta cererea către sectorul privat

Măsura fiscală propune plafoane semnificative pentru împrumuturile federale pentru studenți.

Studenții absolvenți ar putea împrumuta până la 20.500 de dolari pe an, cu o limită pe viață de 100.000 de dolari.

Pentru studenții profesioniști – cum ar fi cei care studiază dreptul, medicina sau afacerile – plafonul ar fi mai mare, la 50.000 de dolari anual și 200.000 de dolari în total.

În prezent, studenții absolvenți pot împrumuta până la 138,500 USD, în timp ce studenții profesioniști pot lua până la 224,000 USD.

Legislația restricționează, de asemenea, cât de mult pot împrumuta părinții prin programul federal de împrumut Parent PLUS.

Părinții ar fi limitați la 65.000 de dolari în împrumuturi totale per elev, în scădere față de standardul anterior de acoperire a oricărui cost rămas de participare după ajutorul financiar.

Aceste schimbări ar putea împinge mulți studenți și familii către piața de creditare privată.

"Având în vedere limitele de împrumut, mulți studenți, în special cei care frecventează programe postuniversitare cu costuri mai mari sau școli profesionale care se profilează ca fiind clientul țintă cheie al SoFi, ar putea fi incapabili să-și finanțeze costurile de educație doar cu împrumuturi federale, forțându-i pe mulți să apeleze la creditori privați", a declarat Tim Switzer, vicepreședinte la Keefe, Bruyette & Woods, care se concentrează pe tehnologia financiară, într-un e-mail către Bloomberg.

Activitatea de refinantare poate creste si ea

În plus față de noile inițieri de împrumuturi, legislația propusă poate încuraja mai mulți debitori să refinanțeze împrumuturile studențești existente.

Modificările planurilor de rambursare bazate pe venit și programele federale de iertare ar putea reduce atractivitatea de a rămâne în sistemul federal, în special pentru cei cu venituri mai mari.

"Cererea de refinantare ar trebui sa se accelereze odata cu reluarea colectarii creantelor si a platilor mai mari", a declarat Devin Ryan, seful departamentului de cercetare fintech la Citizens Financial Group Inc.

"SoFi are o cotă de piață extraordinară în creditarea studenților și, având în vedere că un număr de creditori s-au retras în ultimii ani, ne așteptăm ca firma să fie principalul beneficiar al cererii în creștere."

SoFi spune că este pregătită pentru o schimbare

SoFi a refuzat să comenteze legislația în așteptare.

Cu toate acestea, în timpul apelului său din aprilie, CEO-ul Anthony Noto a spus clar că compania este gata să acționeze dacă disponibilitatea împrumuturilor federale se micșorează.

Directorul executiv Anthony Noto a declarat într-o conferință telefonică din aprilie că, dacă guvernul SUA ar decide să limiteze împrumuturile federale pentru studenți într-o anumită măsură, firma va "profita absolut de această oportunitate".

Deși SoFi s-a extins în servicii financiare bazate pe taxe, împrumuturile pentru studenți rămân o parte cheie a strategiei sale.

"Este un produs important în ceea ce privește misiunea noastră, fiind acolo pentru toate deciziile financiare majore din viața membrilor noștri și zilele dintre ele", a spus Noto în aprilie.