Gold Reserve câștigă licitația Citgo cu o ofertă de 7,38 miliarde de dolari pentru a achita datoria Venezuelei

Dalinar Energy Corporation, o unitate a minerului Gold Reserve, listată la Toronto, a fost declarată câștigătoarea provizorie a unei licitații de profil înalt a PDV Holding, mama americană a Citgo Petroleum din Venezuela, cu o ofertă de 7,38 miliarde de dolari.

Potrivit Reuters, vânzarea face parte dintr-un efort condus de instanța SUA de a plăti creditorii care au rămas fără un cent după o istorie de naționalizări în Venezuela.

Propunerea lui Dalinar, dacă va fi aprobată de instanță, ar putea fi suficientă pentru a satisface 11 din cei 15 creditori cu creanțe valide asociate cu neîndeplinirea obligațiilor și exproprierilor venezuelene, potrivit unui ofițer numit de instanță, Robert Pincus.

Oferta lui Dalinar a depășit o propunere inițială de 3,7 miliarde de dolari făcută de Red Tree Investments, o filială a Contrarian Funds, la începutul acestui an.

Deși partea în numerar a ofertei Dalinar poate fi mai mică decât ofertele concurente, se adresează unei serii diverse de creditori, care includ companii internaționale majore precum ConocoPhillips, Rusoro Mining, Crystallex, Koch Industries, Siemens și OI Glass.

Oferta ar permite, de asemenea, Gold Reserve să colecteze hotărârea sa de 1,78 miliarde de dolari privind exproprierea activelor miniere de aur din Venezuela.

Ofițerul judiciar citează cea mai înaltă ofertă calificată

"Tranzacția de vânzare propusă de Dalinar este cu aproximativ 3,576 miliarde de dolari mai mare decât tranzacția cu calul de urmărire și este cea mai mare ofertă care îndeplinește cerințele ofertei", a scris Pincus într-un document depus în instanță luna trecută.

Proiectul are finanțare pe acțiuni și datorii și este susținut de mai mulți creditori, inclusiv două firme Koch, Siemens și Rusoro.

Dalinar a făcut anterior o ofertă de 7,1 miliarde de dolari, care a fost stimulată în ultimele etape ale procesului.

Vicepreședintele executiv al Gold Reserve, Paul Rivett, a declarat că oferta satisface pretențiile creditorilor mai jos pe linia de prioritate de plată decât orice ofertă anterioară de la începutul procesului de vânzare condus de instanța din Delaware.

PDV Holding a fost declarată responsabilă într-un caz intentat pentru prima dată de Crystallex în 2017, permițând creditorilor suplimentari să solicite recuperarea prin acțiunea SUA.

Ofertele rivale adaugă dramă târzie la vânzarea Citgo

Interesul intens pentru PDV Holding, care deține Citgo Petroleum din Houston, a șaptea cea mai mare rafinărie din SUA, a fost declanșat atunci când deciziile în alte cazuri de litigii paralele au obligat la numeroase oferte îmbunătățite și de ultim moment.

Vitol, un comerciant de petrol, a planificat ca un sindicat să depună o ofertă nesolicitată de peste 10 miliarde de dolari cu puțin timp înainte de termenul limită, în timp ce Black Lion Capital Advisors a propus o ofertă în numerar de 8 miliarde de dolari.

Cu toate acestea, în dosarele instanței, s-a declarat că acele oferte nu au îndeplinit criteriile stricte ale licitației.

Aproximativ 130 de potențiali ofertanți au fost apoi invitați să depună oferte îmbunătățite pe parcursul unei perioade de "licitație", care a venit după ce oferta inițială a fost selectată în martie.

Doar trei consorții calificate, Dalinar și Red Tree printre ele, au livrat oferte valide și actualizate la timp, Black Lion și un "ofertant alternativ" nenumit nerespectând termenele limită sau neîndeplinind termenii esențiali.

Mai multe, inclusiv oferta Black Lion, nu au fost oferte "calificate" la termenul limită modificat, a spus Pincus, ceea ce înseamnă că nu au putut fi evaluate pentru recomandarea finală.

Incertitudinea juridică și politică rămâne

Oferta Dalinar exclude plata către deținătorii unei obligațiuni cruciale pentru Venezuela susținute de acțiuni Citgo. Această omisiune prezintă "un grad de risc", potrivit lui Pincus, deoarece aceste cereri sunt încă în curs de soluționare într-o acțiune separată în instanța din New York.

Rezultatul licitației va fi determinat nu numai de judecătorul din Delaware, Leonard Stark, care supraveghează cazul, ci și de Departamentul Trezoreriei SUA, care trebuie să autorizeze orice transfer de active legate de Citgo în conformitate cu sancțiunile actuale ale Venezuelei.

Până acum, Trezoreria a neglijat să ofere informații actualizate despre cum intenționează să procedeze. O audiere finală în instanță cu privire la rezultatele licitației este programată pentru 18 august, după ce creditorii își termină verificarea și depun obiecții în săptămânile următoare.

Citgo se află în centrul unei bătălii juridice de lungă durată

Citgo Petroleum a fost un punct focal în disputa juridică și financiară de lungă durată a Venezuelei cu creditorii săi.

Citgo, cândva un activ crucial al corporației petroliere de stat PDVSA, funcționează autonom din 2019, când un Congres al opoziției susținut de SUA a înființat noi consilii de supraveghere ca răspuns la sancțiunile tot mai mari împotriva regimului Maduro.

Președintele venezuelean Nicolás Maduro a criticat procesul de licitație ca fiind un furt de proprietate suverană și a criticat sancțiunile americane, care sunt în vigoare de șase ani.

Efortul instanței din Delaware de a soluționa cererile în valoare totală de până la 19 miliarde de dolari este una dintre cele mai mari acțiuni de executare a datoriilor suverane din istoria SUA.

Dacă oferta recomandată de Dalinar este acceptată, aceasta va marca un progres semnificativ într-o dezbatere care durează de peste un deceniu.