Acțiunile Monster Beverage au scăzut cu 3% după ce această companie de brokeraj a retrogradat acțiunile

Monster Beverage Corp. (NASDAQ: MNST) a scăzut cu 3% miercuri, după ce Rothschild & Co Redburn a retrogradat acțiunile de la Buy la Neutral.

Firma și-a redus, de asemenea, ținta de preț de la 63 USD la 60 USD.

Decizia urmează anunțului guvernului SUA de a dubla tarifele pentru aluminiul importat de la 25% la 50% - un material cheie de ambalare pentru băuturile energizante ale companiei.

În timp ce Monster are strategii pentru a reduce impactul imediat asupra marjelor, nota de cercetare a lui Redburn indică faptul că creșterea costurilor aluminiului este probabil să pună presiune pe profitabilitate în 2026.

Acest lucru coincide cu expirarea așteptată a creșterilor de prețuri din SUA, care în prezent ajută la compensarea costurilor de producție.

Drept urmare, analiștii și-au exprimat îngrijorarea cu privire la capacitatea Monster de a-și atinge extinderea marjei brute în acel an.

Retrogradarea vine în ciuda nivelurilor actuale de tranzacționare relativ stabile.

Pe baza previziunilor pe un an de la 23 de analiști, ținta medie de preț pentru MNST este de 62,28 USD, ceea ce implică o creștere de doar 1,12% față de cel mai recent preț al acțiunilor de 61,59 USD.

Cea mai mare estimare este de 72,00 USD, în timp ce cea mai mică este de 49,00 USD.

Îmbunătățirea marjei în timp ce vânzările scad

În raportul său privind câștigurile din T1 2025 publicat în mai, Monster a raportat vânzări nete de 1,85 miliarde de dolari, o scădere de 2,3% de la 1,9 miliarde de dolari în T1 2024.

Cu toate acestea, marja de profit brut a crescut la 56,5%, de la 54,1% cu un an mai devreme, indicând o eficiență îmbunătățită a costurilor.

Venitul operațional a crescut cu 5,1% la 569,7 milioane de dolari, în timp ce venitul net a rămas aproape neschimbat la 443 de milioane de dolari, comparativ cu 442 de milioane de dolari în trimestrul anului precedent.

Câștigul diluat pe acțiune (EPS) a crescut la 0,45 USD, o creștere de 7,4% de la an la an.

Compania a reușit, de asemenea, să reducă cheltuielile operaționale de la 485,1 milioane USD în T1 2024 la 478,2 milioane USD.

În ciuda acestor câștiguri operaționale, vânzările nete au fost afectate negativ de impactul negativ al schimbului valutar în valoare totală de 57,3 milioane USD, precum și de modelele de comandă ale îmbuteliatorilor și distribuitorilor.

Vânzările mărcii emblematice Monster au crescut cu 8,7% în perioada de 13 săptămâni care s-a încheiat pe 26 aprilie 2025, în timp ce marca Rain a înregistrat o scădere de 9,9%.

Cota de piață a Monster în canalul de conveniență și gaz din SUA a scăzut ușor de la 29,2% la 29%.

Forță internațională

Piețele internaționale au fost un punct luminos în trimestru.

Pe o bază neutră din punct de vedere valutar, vânzările nete ale Monster în afara SUA au crescut cu 6,2%, la 790,5 milioane de dolari.

În special, vânzările au crescut cu 40,1% în China și cu 21,6% în Oceania.

Compania continuă să vadă China și India ca piețe strategice de creștere pe termen lung, cu planuri de expansiune pentru marca sa Predator în aceste regiuni.

În ceea ce privește inovația, Monster a introdus noi arome și produse în mai multe regiuni, inclusiv America de Nord, America Latină, Canada și EMEA.

Categoria globală de băuturi energizante rămâne în creștere, iar Monster a câștigat cotă de piață în țări precum Belgia, Germania, Danemarca, Republica Cehă și Marea Britanie.

Cu toate acestea, nu toate segmentele au avut performanțe egale. Segmentul Mărci de alcool a înregistrat vânzări nete de 34,7 milioane USD, reprezentând o scădere abruptă de 38,1% față de anul precedent.