De ce India se grăbește să construiască bănci mai mari și ce stă în cale

India își intensifică eforturile de extindere a sectorului bancar, cu scopul de a-și alimenta creșterea economică rapidă și de a se apropia de ținta sa de 5 trilioane de dolari în PIB.

Pentru a realiza acest lucru, guvernul și autoritățile de reglementare financiară lucrează la o strategie de revizuire strategică prin fuziunea băncilor, noi licențe și noi reglementări.

Scopul? Înființați instituții mai puternice și mai durabile și faceți-le suficient de solide din punct de vedere tehnologic pentru a finanța infrastructura de mare valoare, pentru a extinde acoperirea serviciilor financiare și pentru a atrage investitori străini.

Conform unei analize Bloomberg, reorganizarea globală a lanțurilor de aprovizionare a oferit guvernului condus de prim-ministrul Narendra Modi o oportunitate rară, poate o dată la o generație, de a-și aduce viziunea pe termen lung la viață.

Dar transformarea acestei ambiții în realitate nu va fi ușoară. Pentru a atinge obiectivul îndrăzneț de a crește economia Indiei de aproape zece ori la aproximativ 30 de trilioane de dolari până în 2047, trebuie să se tragă o pârghie critică: creditul.

Împrumuturile bancare, care în prezent se ridică la aproximativ 56% din PIB, ar trebui să se dubleze, crescând la aproape 130% pentru a alimenta acest tip de salt economic.

De ce India vrea bănci mai mari

Având în vedere că economia se așteaptă să crească cu 6,3% în 2024-25, impulsul Indiei depinde de un flux constant de credite, în special în sectoare precum infrastructura, producția și serviciile.

Pentru a satisface această cerere va fi nevoie de bănci cu forță serioasă de creditare.

Instituțiile mai mari sunt, în general, mai bine poziționate pentru a finanța proiecte la scară largă și pentru a naviga în riscurile complexe care vin cu ele, ceea ce face ca presiunea pentru scară mai mult decât o simplă preferință politică, devine o necesitate economică.

În acest moment, Banca de Stat a Indiei este singurul creditor autohton al țării, cu greutatea necesară pentru a egala giganții bancari globali. Dar s-ar putea să nu fie suficient.

Factorii de decizie politică, inclusiv ministrul de finanțe Nirmala Sitharaman, au subliniat urgența creării "încă patru sau cinci SBI-uri".

Ideea este clară: dacă India speră să se poziționeze ca un centru financiar global serios, sistemul său bancar are nevoie de mai mulți jucători cu acest tip de amploare și competitivitate internațională.

Ce stă în cale

Băncile indiene, în special cele din sectorul public, se confruntă de mult timp cu povara activelor neperformante.

În timp ce reformele recente și apariția companiilor de reconstrucție a activelor au adus o oarecare ușurare, umbra creditelor neperformante încă persistă.

Această suprasolicitare continuă să le limiteze capacitatea de a împrumuta cu îndrăzneală și de a-și extinde bilanțurile în ritmul cerut de economie.

Pradeep Saini, un oficial de rang înalt de la o bancă din sectorul public din India, a vorbit cu Invezz și a subliniat problema creditelor neperformante.

"Deși am făcut progrese semnificative în curățarea bilanțurilor băncilor prin reforme și mecanisme de reconstrucție a activelor, moștenirea creditelor neperformante încă cântărește foarte mult. Este imperativ să continuăm să ne consolidăm instituțiile financiare, astfel încât acestea să poată împrumuta cu încredere și să sprijine amploarea creșterii pe care India aspiră să o atingă."

Guvernul cântărește posibilitatea de a acorda noi licențe bancare și de a deschide ușa pentru ca marile grupuri corporative să intre în sector, deși cu garanții în ceea ce privește proprietatea.

Dar ideea nu a aterizat fără controverse.

Criticii se tem că ar putea estompa granițele dintre comerț și finanțe, ridicând semnale de alarmă cu privire la conflictele de interese, guvernanța slăbită și potențialul de nepotism dacă casele de afaceri puternice câștigă controlul asupra instituțiilor de creditare.