Dow Jones prognozează înainte de sezonul câștigurilor, pe măsură ce indicele fricii și lăcomiei crește

Indicele Dow Jones a crescut și a intrat într-o piață în creștere în ultimele luni. După ce s-a prăbușit la 36.615 dolari în aprilie, indicele blue-chip și-a revenit cu peste 21% până la actualul 44.370 de dolari. Se apropie de maximul istoric de 45.045 USD. 

Indicele fricii și lăcomiei a crescut

Un motiv pentru creșterea continuă a indicelui Dow Jones este sentimentul de risc în curs în rândul participanților la piață. Indicele fricii și lăcomiei a scăzut la 15, de la maximul de peste 50 de la începutul anului.

Cel mai important, indicele de frică și lăcomie a sărit în zona de lăcomie extremă de 75. Acest lucru s-a întâmplat pe măsură ce indicatori cheie precum puterea prețului acțiunilor, amploarea prețului acțiunilor, opțiunile put și call și cererea de obligațiuni nedorite au atins un maxim istoric.

Alte date arată că indicii cererii de refugiu sigur și de impulsul pieței s-au mutat în zona lăcomiei. Doar indicele de volatilitate a pieței a sărit la punctul neutru. 

Indicele Dow Jones crește întotdeauna atunci când se află într-un trend ascendent, deoarece trimite semnale că investitorii au îmbrățișat un sentiment de risc.

Un motiv pentru aceasta este că acești participanți la piață nu mai sunt îngrijorați de amenințarea tarifară a lui Donald Trump. 

De exemplu, indicele Dow Jones a continuat să crească săptămâna trecută după ce a trimis scrisori țărilor avertizându-le despre noile tarife care vor începe în august. El și-a continuat amenințările în weekend, avertizând cu privire la noile tarife pentru Uniunea Europeană și Mexic.

Câștiguri corporative în viitor

Următorul catalizator important pentru indicele Dow Jones este viitorul sezon de câștiguri, care începe oficial marți, când cele mai mari bănci și companii din SUA își vor publica câștigurile. 

Unele dintre cele mai notabile companii care își vor publica câștigurile săptămâna aceasta sunt JPMorgan, Goldman Sachs, Citigroup, Wells Fargo, BlackRock și Netflix. 

Majoritatea analiștilor se așteaptă ca aceste rezultate să arate că câștigurile au scăzut brusc în al doilea trimestru din cauza tarifelor. Mai exact, se așteaptă ca câștigurile medii să scadă la cel mai scăzut nivel din T4'23.

Pe partea pozitivă, această scădere a câștigurilor ar putea marca un minim, ceea ce va duce la o creștere susținută în următoarele câteva luni.

Indicele Dow Jones va reacționa, de asemenea, la viitoarele date ale indicelui prețurilor de consum (IPC) din SUA. Economiștii se așteaptă ca datele să arate că inflația din SUA a crescut pentru a doua lună consecutiv din cauza tarifelor. 

Analiza indicelui Dow Jones

Graficul zilnic arată că indicele Dow Jones a crescut în ultimele luni, trecând de la minimul de la începutul anului de 36.615 dolari în aprilie la 44.370 dolari astăzi. 

Indicele a format deja o cruce de aur, deoarece mediile mobile exponențiale (EMA) de 50 și 200 de zile s-au intersectat.  Cel mai important, a format un model invers cap și umeri, un semn popular de inversare bullish.

Indicele direcțional mediu (ADX) și indicatorii MACD au crescut în ultimele luni. Prin urmare, cel mai probabil scenariu este cel în care continuă să crească săptămâna aceasta.

Pentru ca acest lucru să se întâmple, va trebui mai întâi să depășească maximul istoric de 45.045 USD. Acest preț coincide cu decolteul modelului invers al capului și umerilor.

Măsurând distanța de la cap și decolteu, vedem că este de aproximativ 8.385 USD. Adăugarea acestei cifre la neckline arată că indicele va sări în cele din urmă la peste 53.000 USD.