Prețul acțiunilor Oracle a crescut, dar atenție la riscurile cheie

Prețul acțiunilor Oracle și-a continuat creșterea puternică în această săptămână, atingând maximul istoric. Această creștere a împins averea netă a lui Larry Ellison la peste 260 de miliarde de dolari, făcându-l a doua cea mai bogată persoană la nivel global. Se tranzacționa la 241 USD, în creștere cu 105% față de cel mai scăzut punct din acest an. 

De ce a crescut prețul acțiunilor Oracle

Prețul acțiunilor ORCL a fost într-o creștere puternică în ultimii ani, pe măsură ce traiectoria sa de afaceri s-a îmbunătățit. Datele SeekingAlpha arată că veniturile anuale ale companiei au sărit de la peste 40,4 miliarde de dolari în 2021 la peste 57,3 miliarde de dolari în ultimul an.

Această creștere a avut loc pe măsură ce soluțiile sale de bază de date au continuat să crească pe măsură ce companiile își mută fluxurile de lucru în cloud. În același timp, s-a transformat într-una dintre cele mai mari companii de infrastructură de cloud computing la nivel global.

Oracle a devenit, de asemenea, unul dintre cei mai importanți furnizori de soluții de inteligență artificială la nivel global. De exemplu, are o relație cu OpenAI, care a fost recent de acord să închirieze o sumă fără precedent de putere de calcul de la companie.

Oracle este, de asemenea, partener cu OpenAI și Softbank în proiectul Stargate de 500 de miliarde de dolari, care a fost lansat la începutul acestui an. În plus, Larry Ellison, fondatorul și președintele companiei, are o relație lungă cu Donald Trump, care a propus-o să liciteze pentru TikTok, populara aplicație de socializare.

Oracle este în creștere, dar rămân preocupări legate de evaluare

Cele mai recente rezultate au arătat că afacerea Oracle a continuat să crească în al patrulea trimestru al anului. Obligațiile sale de performanță rămase au crescut cu 41%,  la 138 de miliarde de dolari, pe măsură ce cererea pentru soluțiile sale de infrastructură AI și cloud a crescut. 

Veniturile Oracle au crescut cu 11%, la 15,9 miliarde de dolari, infrastructura sa cloud crescând cu 52%, la 3 miliarde de dolari. Afacerea sa Fusion ERP a crescut cu 22% la 1 miliard de dolari, în timp ce NetSuite ERP a crescut cu 18% la 1 miliard de dolari. 

Analiștii de pe Wall Street se așteaptă ca afacerea sa să continue să crească cu două cifre. Estimarea medie a veniturilor pentru primul trimestru este de 15 miliarde de dolari, în creștere cu 13% față de aceeași perioadă a anului trecut. 

Analiștii se așteaptă ca veniturile sale anuale să crească cu 16% în acest an, urmate de 19% anul viitor. Acestea sunt cifre puternice pentru o companie care a fost înființată cu zeci de ani în urmă. 

Profiturile Oracle sunt, de asemenea, de așteptat să continue să crească. Estimarea medie pentru EPS în trimestrul curent este de 1,47 USD, în creștere de la 1,39 USD cu un an mai devreme.

Cu toate acestea, există unele îngrijorări cu privire la prețul acțiunilor Oracle. În primul rând, la 241 USD, acțiunile sunt mult mai mari decât estimarea medie a analiștilor de 215 USD. Acesta este un semn că compania poate fi supraevaluată.

În al doilea rând, compania se tranzacționează la un raport preț-câștig (PE) de 48,20, mai mare decât mediana sectorului de 30,50. Raportul EV/EBITDA de 21,8 este, de asemenea, mai mare decât 15,1.

În al treilea rând, cei din interiorul companiei vând acțiunile. Safra Catz, CEO-ul, are peste 1,8 miliarde de dolari în acțiuni în ultimele trei luni. Vânzările din interior sunt văzute pe scară largă ca fiind pesimiste pentru o companie.

Citește mai mult: Acțiunile Orcl cresc cu 8% la deschidere: iată de ce acțiunile Oracle sunt aproape de maximul ultimelor 52 de săptămâni

Analiza tehnică a prețului acțiunilor Oracle

Graficul zilnic arată că prețul acțiunilor ORCL a fost într-o creștere puternică în ultimii ani. A revenit de la un minim de 117,5 dolari în aprilie la 241 dolari astăzi. 

Acțiunile s-au deplasat peste nivelul cheie de rezistență la 196,8 USD, partea superioară a modelului cupă și mâner. De asemenea, a format un model de cruce aurie, deoarece mediile mobile de 50 și 200 de zile s-au încrucișat. 

Acțiunea a format un model de divergență bearish, deoarece indicele de forță relativă (RSI) a format o serie de minime și maxime mai mici. Prin urmare, există  probabilitatea ca acțiunea să se retragă și să testeze din nou suportul la 196 USD și, eventual, să reia trendul ascendent.