TOTVS din Brazilia va achiziționa unitatea de software Linx de la StoneCo pentru 561 de milioane de dolari: iată ce știm

Compania braziliană de tehnologie TOTVS a anunțat marți că a semnat un instrument legal pentru a achiziționa 100% din acțiunile Linx Participações, deținută de StoneCo, pentru o sumă estimată la 3,05 miliarde de dolari (sau 561 de milioane de dolari).

Potrivit presei locale InfoMoney, tranzacția se referă la o parte din afacerile de software ale Linx, care sunt specializate în soluții de vânzare cu amănuntul.

Un fapt semnificativ publicat de TOTVS a arătat că achiziția va fi finanțată cu o combinație de resurse și noi datorii care urmează să fie contractate.

Linx este cunoscut pe scară largă pentru soluțiile sale software axate pe vânzarea cu amănuntul.

În 2024, compania a raportat venituri totale de 1,145 miliarde R$, echivalentul a aproximativ 211 milioane USD.

Din această sumă, 1,048 miliarde de dolari (sau 193 de milioane de dolari) au fost venituri recurente, demonstrând stabilitatea bazei de clienți.

Linx a obținut, de asemenea, EBITDA ajustat de 239 milioane R$, sau 44 milioane USD, consolidându-și poziția de jucător proeminent și profitabil în sectorul IT de retail.

Mișcare strategică pentru TOTVS

Potrivit TOTVS, achiziția consolidează strategia companiei de a se extinde în zona de retail, unde își propune să reproducă prezența puternică pe care o are deja pe alte piețe.

Mișcarea urmează strategia pe termen lung a companiei de platforme tehnologice de a dezvolta integrarea verticală condusă de lideri în toate industriile.

Tranzacția rămâne condiționată de aprobarea de către Cade, organismul antitrust din Brazilia, precum și de alte aprobări de reglementare și de unda verde din partea acționarilor.

Doi acționari care dețin împreună 8,82% din acțiunile cu drept de vot ale TOTVS au promis deja că vor vota în favoarea achiziției.

O ofertă reînnoită după pierderea din 2020

Linx era deja pe radarul TOTVS, iar această achiziție readuce acest interes.

TOTVS și StoneCo au intrat în război pentru controlul Linx în 2020, StoneCo cumpărând în cele din urmă Linx pentru 6,7 miliarde de dolari, sau aproximativ 1,23 miliarde de dolari la acel moment - mai mult decât dublu față de valoarea actuală a tranzacției.

În anii următori, speculațiile au apărut pe măsură ce au circulat zvonuri despre o revenire a TOTVS și o ofertă revizuită. Cu toate acestea, abia în aprilie 2025 negocierile exclusive au fost reînnoite oficial între TOTVS și StoneCo.

Într-o prezentare pentru investitori din 2020 de către TOTVS (B3: TOTS3), analiștii de la Goldman Sachs au subliniat posibile câștiguri de sinergie.

În timpul apelului privind câștigurile din T2 2024, conducerea a subliniat din nou că raționamentul achiziției a fost solid, în ciuda duratei de la oferta inițială.

Outlook și pașii următori

Dacă va fi autorizată, achiziția va permite TOTVS să-și consolideze poziția de lider tehnologic pentru întreprinderi, cu o prezență mai mare în retail - unul dintre sectoarele care probabil vor experimenta o transformare digitală continuă în Brazilia și America Latină.

Tranzacția reflectă o tendință mai mare de consolidare a software-ului și de expansiune specifică sectorului, în care veniturile recurente și expertiza profundă în industrie sunt văzute ca avantaje competitive critice.