Perspectiva prețului acțiunilor Glencore în timp ce închide minele cheie de cupru

Prețul acțiunilor Glencore și-a revenit luna aceasta și este pe cale să formeze modelul de cruce de aur extrem de optimist. Acțiunile au sărit marți la un maxim de 320 de lire sterline, cel mai ridicat nivel din 6 martie și cu 60% peste cel mai scăzut nivel din aprilie. 

Acțiunile Glencore beneficiază de creșterea cuprului

Glencore este unul dintre cei mai mari jucători din lume în industria cuprului, cu operațiuni în Republica Democrată Congo, Chile, Peru și Canada.

Compania beneficiază atunci când prețurile cuprului merg bine, așa cum se întâmplă astăzi. Datele arată că prețul cuprului a crescut cu peste 44% de la cel mai scăzut nivel din ianuarie anul acesta și se află acum la un maxim istoric.

Cel mai recent catalizator pentru creșterea continuă a prețului cuprului este declarația recentă că SUA ar lua în considerare un tarif de 50% la importuri.

Cu toate acestea, fundamentele cuprului au fost puternice chiar înainte de agitația comercială în curs. Aceste fundamente explică de ce BHP, cea mai mare companie minieră la nivel global, a făcut o ofertă pentru Anglo American anul trecut. 

Principalul factor este că cererea de cupru crește pe măsură ce cererea globală de electrificare crește. Un bun exemplu în acest sens este industria vehiculelor electrice (EV), care înregistrează o creștere robustă, în special din China.

Electrificarea câștigă, de asemenea, avânt, ceea ce explică de ce acțiunile unor companii de top precum GE Vernov și Siemens Energy cresc în acest an. 

Estimările sugerează că cererea globală de cupru este în creștere, ajungând în prezent la 27 de milioane și se preconizează că va ajunge la 37 de milioane până în 2050. În același timp, se așteaptă ca oferta de cupru să continue să crească ușor în următorii câțiva ani.

Analiștii au opinii împărțite cu privire la ce să se aștepte în ceea ce privește deficitele și surplusurile. Unii analiști, cum ar fi Macquarie, anticipează că piața cuprului va ajunge la un excedent de 300.000 de tone în acest an. UBS și Goldman Sachs anticipează un deficit comercial semnificativ pentru industrie. 

Glencore închide mina cheie înainte de câștiguri

Următorul catalizator cheie pentru prețul acțiunilor Glencore este că se așteaptă ca compania să închidă cel puțin două mine din Australia în această lună. Închiderea acestor mine va pune capăt operațiunilor companiei în Australia.

Compania a citat randamentele scăzute ale minelor, care au existat în ultimii 60 de ani. Cel mai important, compania a dat vina pe practicile neloiale ale Chinei.

Următorul catalizator cheie pentru prețul acțiunilor Glencore vor fi câștigurile sale semestriale programate pe 6 august. Cele mai recente rezultate de producție au arătat că producția de cupru a companiei a scăzut cu 30%, la 146 de kilotone. Această scădere a fost compensată de o creștere de 49% a cobaltului și zincului. Producția de aur și argint a scăzut, de asemenea, cu 83% și, respectiv, 16%.

Glencore a obținut venituri anuale de peste 230 de miliarde de dolari anul trecut, o creștere anuală de 6%, în timp ce EBIT a fost de 6,9 miliarde de dolari. A raportat o pierdere netă de peste 1,6 miliarde de dolari, o scădere semnificativă față de un profit de 4,2 miliarde de dolari în anul precedent. 

Glencore este de așteptat să anunțe mai multe randamente pentru acționari în acest raport de câștiguri, după cum a spus conducerea:

Analiza tehnică a prețului acțiunilor Glencore

Graficul zilnic arată că prețul acțiunilor GLEN a fost într-un trend ascendent puternic în ultimele luni. A trecut de la un minim de 201p în aprilie la 322p în prezent. A format un model de pană ascendentă, un semn popular de inversare bearish.

Pe partea pozitivă, există semne că mediile mobile ponderate (WMA) de 50 de zile și 200 de zile sunt pe cale să se intersecteze, formând un model de cruce de aur. 

Prețul acțiunilor Glencore a sărit la nivelul de retragere Fibonacci de 38,2%, în timp ce MACD și RSI au indicat toate în sus. Prin urmare, acțiunile vor continua probabil să crească, deoarece taurii vizează punctul de retragere de 50% la 347p. Cu toate acestea, riscul este ca pana ascendentă să ducă la o prăbușire înainte sau după câștiguri.