Creșterea prețului acțiunilor GE Vernova se confruntă cu un risc crucial de evaluare

Prețul acțiunilor GE Vernova a crescut la un nivel record după ce compania a publicat rezultate financiare puternice și orientări viitoare. Acțiunile au crescut cu 15% până la un maxim de 630 de dolari, în creștere cu 150% față de cel mai scăzut punct din acest an, aducând capitalizarea sa de piață la peste 171 de miliarde de dolari. 

Acțiunile GEV au fost una dintre cele mai performante spin-off-uri, deoarece au crescut cu peste 450% de la separarea de GE Aerospace. 

Câștiguri puternice GE Vernova

GE Vernova, o companie care produce diverse produse energetice, a publicat rezultate financiare puternice, așa cum am prezis aici. De asemenea, a emis o orientare optimistă, citând cererea puternică de energie în Statele Unite și în alte țări. 

Comenzile companiei au crescut cu 4% pentru a depăși 12,4 miliarde de dolari, în timp ce portofoliul de echipamente a crescut cu peste 5,2 miliarde de dolari, până la 50 de miliarde de dolari. Aceste cifre au indicat că veniturile companiei au crescut cu 11% la 9 miliarde de dolari, depășind estimarea consensuală de 8,8 miliarde de dolari.

Venitul net și EBITA ajustat al companiei au crescut modest la peste 0,5 miliarde de dolari și, respectiv, 0,8 miliarde de dolari. 

Cele mai importante segmente ale sale sunt înfloritoare, afacerea câștigătoare fiind singura pată. EBITDA a crescut la 770 de milioane de dolari, în timp ce turbinele sale cu gaz grele au crescut la 20. 

În plus, afacerea de electrificare a înregistrat o creștere puternică, EBITDA sărind de la 129 de milioane de dolari în al doilea trimestru al anului trecut la 322 de milioane de dolari în acest an. Veniturile sale au crescut cu 20% datorită soluțiilor de rețea în curs de desfășurare. Se așteaptă ca creșterea veniturilor diviziei să fie de aproximativ 20% în acest an.

Divizia de vânt a continuat să se deterioreze în timpul trimestrului. În timp ce veniturile vântului au crescut cu 9% față de anul precedent, EBITDA s-a deteriorat la o pierdere de peste 165 de milioane de dolari. Conducerea sa a spus:

GE Vernova și-a îmbunătățit apoi orientarea viitoare. Se așteaptă ca veniturile sale pentru acest an să fie între 36 și 37 de miliarde de dolari, în timp ce marja EBITDA ajustată și fluxul de numerar liber vor fi între 3 și 3,5 miliarde de dolari. Analiștii se așteaptă ca veniturile sale pentru acest an să fie de 37 de miliarde de dolari, urmate de 40 de miliarde de dolari anul viitor. 

Preocupările legate de evaluare rămân

Principala îngrijorare cu privire la GE Vernova este că acțiunile sale au devenit foarte supraevaluate. Are un raport PE forward de 97, mult mai mare decât 45 pe care l-a avut în aceeași perioadă a anului trecut. 

Potrivit SeekingAlpha, raportul EV-to-EBITDA al companiei este de 44, mult mai mare decât media segmentului industrial de 11. 

Aceste cifre sunt mult mai mari decât media indicelui S&P 500 de 24. De asemenea, sunt mai mari decât cele ale companiilor precum NVIDIA și Microsoft, care sunt în continuare în creștere și au marje mai mari.

Prin urmare, compania va avea o resetare a evaluării în următoarele câteva luni, pe măsură ce investitorii încep să înregistreze profituri. 

Analiza tehnică a prețului acțiunilor GE Vernova

Graficul acțiunilor GEV | Sursa: TradingView

Graficul zilnic indică faptul că prețul acțiunilor GEV a cunoscut o creștere puternică în acest an și a atins acum un maxim istoric de 630 USD. Cu toate acestea, riscul este că toți oscilatorii, cum ar fi indicele de forță relativă (RSI) și oscilatorul stocastic, au devenit foarte supracumpărați. 

În același timp, acțiunile s-au îndepărtat de mediile mobile. Media mobilă pe 50 de zile este de 498 USD, în timp ce MA pe 100 de zile este de 445 USD. Prin urmare, există riscul ca acțiunea să treacă prin revenire la medie, unde scade și retestează aceste două medii.