Prețul acțiunilor Glencore este la limită, deoarece cărbunele și cuprul diverg înainte de câștiguri

Prețul acțiunilor Glencore a scăzut ușor în timp ce investitorii așteptau rezultatele sale financiare. A scăzut luni la un minim de 315p, în scădere de la maximul din această lună de 327p. Rămâne cu aproximativ 56% peste cel mai scăzut nivel din acest an. 

Prețul acțiunilor Glencore scade pe fondul slăbiciunii cuprului

Prețul acțiunilor Glencore a scăzut în ultimele zile, pe măsură ce piața cuprului slăbește. Datele arată că prețul cuprului a scăzut cu peste 6% față de cel mai înalt punct din această lună. Rămâne cu 38% peste cel mai scăzut nivel din acest an. 

Retragerea continuă vine după ce prețul cuprului a crescut în câteva zile după ce Trump a amenințat cu un tarif de 50% pentru toate importurile. O astfel de mișcare va afecta SUA, o țară care importă cea mai mare parte a cuprului său. 

Cuprul s-a retras pe măsură ce traderii înregistrează profituri după scurt-squeeze din această lună. Acest lucru este notabil, deoarece Glencore este unul dintre cei mai mari jucători din afacerea cu cupru. 

Cuprul, care este văzut ca un barometru pentru economia globală, s-a retras pe măsură ce investitorii reacționează la tarifele lui Donald Trump. El a anunțat un acord comercial cu Japonia săptămâna trecută și încă unul cu Uniunea Europeană săptămâna aceasta.

O temă cheie care a apărut este că Trump a stabilit o bază pentru un tarif de 15% pentru toate bunurile care intră în Statele Unite. Un tarif de 15% este substanțial și ar putea duce la o încetinire economică semnificativă. 

Pe partea pozitivă, există semne că prețurile cărbunelui se redresează, ceea ce ar putea aduce beneficii Glencore. Datele arată că contractele futures australiene Newcastle au crescut marți la 115,50 dolari pe tonă, cel mai ridicat nivel din februarie anul acesta.

În același timp, producția de energie pe bază de cărbune din Japonia, un important importator de cărbune, a sărit la cel mai înalt nivel din ultimele zece luni. Redresarea cărbunelui este importantă, deoarece prețurile s-au prăbușit la începutul acestui an. 

Analiștii de la Goldman Sachs cred că prețurile cărbunelui ar putea crește din cauza temperaturilor peste normal din China, Japonia și Coreea de Sud. În plus, datele recente indică faptul că stocurile de cărbune din China au scăzut din iunie, ceea ce ar putea duce la creșterea cererii. 

Citește mai mult: Perspectivele prețului acțiunilor Glencore în timp ce închide mine cheie de cupru

Câștiguri viitoare

Următorul catalizator important pentru prețul acțiunilor Glencore sunt câștigurile sale, care vor apărea miercuri săptămâna aceasta. Cele mai recente rezultate au arătat că veniturile Glencore au crescut cu 6% anul trecut, la 230 de miliarde de dolari.

Cu toate acestea, indicatorul EBITDA ajustat al companiei a scăzut cu 16%, la 14,365 miliarde de dolari, în timp ce pierderea netă a crescut la 1,6 miliarde de dolari. A dat vina pe slăbirea prețurilor cărbunelui energetic. Ca atare, creșterea prețurilor cărbunelui ar putea ajuta la creșterea câștigurilor sale în acest an. 

Cel mai recent raport de producție a arătat că producția sa de cărbune energetic a scăzut cu 7% în T1, la 23,4 tone metrice. Această scădere a fost compensată de o creștere de 493% a cărbunelui siderurgic. Producția sa de cupru a scăzut, de asemenea, cu 30%, la 167,9 kilograme tone. 

Aceste cifre înseamnă că veniturile și profiturile Glencore vor fi mai mici decât în aceeași perioadă a anului trecut.

Analiza prețului acțiunilor Glencore

Grafic bursier GLEN | Sursa: TradingView

Graficul zilnic arată că prețul acțiunilor GLEN și-a revenit în ultimele luni, trecând de la un minim de 200p în aprilie la 316p astăzi. Recent a format un model de pană ascendentă, un semn popular de inversare bearish. 

Acțiunile au depășit media mobilă exponențială (EMA) de 50 de zile. Cu toate acestea, a găsit o rezistență substanțială la media mobilă de 200 de zile. 

Prin urmare, pana ascendentă indică o retragere după câștiguri. Dacă se întâmplă acest lucru, următorul punct de urmărit va fi punctul psihologic la 300p. O mișcare peste rezistența de 327p va invalida perspectiva bearish.